RACHEL RICKARD STRAUS: Verabschieden Sie sich von Triple Lock – ich bezweifle, dass es wieder so bleiben wird

Es ist ein offenes Geheimnis, dass die gesetzliche Rente wie ein riesiges Schneeballsystem funktioniert. Wenn Arbeitnehmer Sozialversicherungsbeiträge zahlen, sind sie nicht zweckgebunden, um ihre eigene staatliche Rente zu finanzieren. Es gibt keinen netten Topf mit Geld, der irgendwo für mich aufwächst, mit der Aufschrift „Rachels Ruhestand“. Stattdessen werden die Beiträge der Arbeitnehmer heute verwendet, um die staatlichen Renten der derzeitigen Rentner zu zahlen.

Natürlich gibt es keinen Diebstahl oder Täuschung, wie bei echten Ponzi-Systemen. Aber wenn eine private Rente wie die staatliche Rente geführt würde – mit Kassen, die nur einen Bruchteil ihrer Verbindlichkeiten bezahlen könnten – würden die Manager sicher verhaftet werden.

Wir haben eine unausgesprochene Generationenvereinbarung. Arbeitnehmer zahlen für derzeitige Rentner in der Erwartung, dass sie bei ihrer Pensionierung von zukünftigen Arbeitnehmern die gleiche Behandlung erhalten.

Das funktioniert gut, solange mindestens so viel in den Pot hineingeht, wie herauskommt. Aber ein Bericht des Regierungsversicherungsmathematikers von letzter Woche deutete an, dass die Tage des Ausgleichs der Bücher gezählt waren.

Der Nationalversicherungsfonds weist einen Überschuss auf, wird aber wahrscheinlich bis zum nächsten Jahr ein Defizit aufweisen. Tatsächlich prognostizierte ein anderer Bericht derselben Zahlenfresser im vergangenen Jahr, dass der Fonds in einem Jahrzehnt erschöpft sein würde.

Der Topf leert sich aus zwei Hauptgründen. Erstens altert die Bevölkerung, sodass weniger Menschen einzahlen und mehr Anspruch geltend machen. Während im Jahr 2020 auf 100 Erwerbstätige noch 27 Rentner kamen, werden es bis 2085 voraussichtlich 43 sein.

Zweitens wird die gesetzliche Rente dank der Dreifachsperre von Jahr zu Jahr großzügiger – und damit teurer. Dies garantiert, dass es jedes Jahr um die Rate des Gewinnwachstums, der Inflation oder 2,5 Prozent steigt – je nachdem, was am höchsten ist. Der diesjährige Anstieg von 10,1 Prozent – ​​der im April dieses Jahres erfolgen soll – wird der größte Anstieg seit 1991 sein.

Was kann also getan werden, damit die gesetzliche Rente auch künftigen Generationen zur Verfügung steht? Es gibt eine Reihe von Optionen – keine besonders schmackhaft.

Arbeitnehmer könnten aufgefordert werden, mehr Sozialversicherungsbeiträge zu zahlen. Aber da Millionen bereits damit kämpfen, über die Runden zu kommen, könnte eine höhere Besteuerung eine sehr große Herausforderung sein.

Die Regierung könnte den Nationalversicherungstopf mit Geldern aus allgemeinen Steuern auffüllen. Es ist in der Vergangenheit passiert, und das Finanzministerium muss auszahlen, wenn der Fonds unter ein Sechstel seiner jährlichen Ausgaben fällt. Aber mehr Geld, das für Renten ausgegeben wird, könnte weniger für Schulen, Krankenhäuser, Straßen oder Verteidigung bedeuten.

Alternativen bestehen darin, den Rentnern weniger zu geben, anstatt von den Arbeitnehmern mehr zu verlangen. Sie könnten die Kürzung oder Bedürftigkeitsprüfung der staatlichen Rente oder die Anhebung des Alters, ab dem wir Anspruch darauf haben, umfassen.

Keine dieser Optionen wird gut ankommen – wie ein Blick über den Ärmelkanal bestätigt. Am Donnerstag schlossen sich über eine Million Menschen in ganz Frankreich Protesten gegen Pläne an, das Rentenalter von 62 auf 64 zu erhöhen.

Ich vermute, dass sich dieses Dilemma in den kommenden Jahrzehnten auf verschiedene Weise auswirken wird. Ich denke, dass es unvermeidlich ist, dass eine Regierung mit einer großen Mehrheit mit der Zeit einen Vorwand findet, um die dreifache Sperre zu brechen. Einmal kaputt, bezweifle ich, dass es zurückkommt.

Zweitens vermute ich, dass in absehbarer Zeit Änderungen an den Rentenzusagen vorgenommen werden. Menschen zwischen 20 und 30 gehen seltener als Menschen, die bereits kurz vor der Rente stehen, auf die Straße, um gegen Änderungen ihrer Renten zu protestieren, wenn diese Änderungen sie jahrzehntelang nicht betreffen werden.

Auf Seite 65 von Wealth & Personal Finance legt die Reporterin Sarah Davidson dar, was Sie tun können, um den Ruhestand zu bekommen, den Sie sich wünschen. Unter anderem empfiehlt sie jüngeren Arbeitnehmern, dafür zu sorgen, dass sie im Ruhestand nicht zu sehr auf die staatliche Rente angewiesen sind. Es mag nicht ewig in seiner jetzigen Form existieren.

Die Prognosen deuten darauf hin, dass der staatliche Rententopf ein Jahrzehnt vor meiner Pensionierung versiegt sein wird. Ich kann nicht anders, als mich nervös zu fühlen.

Gute Nachrichten für Aktionäre

Die Vermögensplattform Hargreaves Lansdown sagte am Freitag, sie erleichtere es den Kunden, ihre Rechte als Aktionäre auszuüben.

Sie können leichter an Versammlungen von Unternehmen teilnehmen, an denen sie Anteile halten. Auch die Abstimmung wird einfacher.

Über Zeit. Wir fordern Investitionsplattformen seit Jahren auf, ihr Spiel zu verbessern. Ich hoffe, dass die Nachzügler jetzt auch nachziehen.