Eine Person geht am 20. Januar 2022 in Coral Gables, Florida, an einem Peloton-Geschäft vorbei.
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Peloton meldete am Donnerstag zunehmende Verluste und einbrechende Umsätze im vierten Quartal des Geschäftsjahres, da der Hersteller von vernetzten Fitnessgeräten versucht, Investoren mit Kostensenkungen und strategischen Veränderungen zurückzugewinnen.
Die Aktien fielen im vorbörslichen Handel um mehr als 15 %, einen Tag nachdem die Aktie aufgrund der Nachricht von der Partnerschaft mit Amazon um mehr als 20 % gestiegen war.
Es markiert Pelotons sechstes Quartal in Folge mit gemeldeten Verlusten. Das Unternehmen sagte, es strebe an, in der zweiten Hälfte des Geschäftsjahres 2023 auf Quartalsbasis einen ausgeglichenen Cashflow zu erreichen.
Dennoch sagte Peloton-CEO Barry McCarthy, er gehe davon aus, dass der Markt für vernetzte Fitness auf absehbare Zeit eine Herausforderung bleiben werde, da die Verbrauchernachfrage nach Trainingsgeräten für zu Hause von den Pandemie-Höhen abnehme.
Seit McCarthy im Februar die Geschäftsführung von Peloton-Gründer John Foley übernommen hat, hat das Unternehmen weitreichende Veränderungen vorgenommen, die sich noch nicht vollständig ausgezahlt haben. Peloton erhöhte die Mitgliedsbeiträge, erhöhte die Preise für einige Geräte, entließ Tausende von Arbeitern, testete eine Mietoption, beendete die Lieferung auf der letzten Meile und verlagerte die gesamte Produktion an Dritte. Am Mittwoch begann Peloton auch mit dem Verkauf eines Teils seiner Produkte bei Amazon in den USA, dem ersten derartigen Deal mit einem anderen Einzelhändler.
„Die Neinsager werden sich unsere ansehen [fourth quarter] finanzielle Leistung und sehen einen Schmelztiegel aus sinkenden Einnahmen, negativer Bruttomarge und tieferen Betriebsverlusten”, schrieb McCarthy in einem Brief an die Aktionäre von Peloton.
„Aber was ich sehe, sind bedeutende Fortschritte, die unser Comeback und die langfristige Widerstandsfähigkeit von Peloton vorantreiben“, sagte er. “Wir haben noch Arbeit vor uns.”
Peloton gab keinen Ausblick auf das kommende Geschäftsjahr 2023. Für das erste Quartal gab es eine unveränderte Abonnentenzahl und einen Umsatz zwischen 625 und 650 Millionen US-Dollar. Peloton sagte, dies berücksichtige die kurzfristige Nachfrageschwäche und saisonale Schwankungen des Geschäfts.
Es gab einen Silberstreif am Horizont für das Unternehmen: Dies war das erste berichtete Quartal von Peloton, in dem margenstärkere Abonnementumsätze den Großteil des Gesamtumsatzes ausmachten.
Verluste häufen sich
Der Nettoverlust von Peloton stieg in den drei Monaten zum 30. Juni auf 1,24 Milliarden US-Dollar oder 3,68 US-Dollar pro Aktie, gegenüber einem Verlust von 313,2 Millionen US-Dollar oder 1,05 US-Dollar pro Aktie im Vorjahr.
McCarthy sagte, die Verluste seien auf die Bemühungen von Peloton zurückzuführen, eine Bestandsschwemme zu vermeiden, Fixkosten zu senken und andere Probleme in der Lieferkette anzugehen. Das Unternehmen startete Anfang dieses Jahres einen Restrukturierungsplan in Höhe von 800 Millionen US-Dollar. Peloton beendete das vierte Quartal mit einem Lagerbestand von 1,1 Milliarden US-Dollar.
Der Umsatz sank um 28 % auf 678,7 Millionen US-Dollar gegenüber 936,9 Millionen US-Dollar im Vorjahr. Das blieb hinter den 718,2 Millionen US-Dollar zurück, nach denen Analysten nach Schätzungen von Refinitiv gesucht hatten.
Innerhalb dieser Zahl sanken die Einnahmen aus vernetzter Fitness, die den Beitrag von Pelotons Precor-Geschäft beinhalten, um 55 % auf 295,6 Millionen US-Dollar.
Die Bruttomarge von Peloton im angeschlossenen Fitnessbereich war mit minus 98,1 % ein weiterer düsterer Punkt, verglichen mit positiven 11,7 % im Vorjahr. Peloton sagte, es habe höhere Logistikkosten pro Lieferung, erhöhte Hafen- und Lagerkosten sowie Gebühren im Zusammenhang mit dem Rückruf seines Laufbands Tread+ gehabt.
Peloton verbuchte Abonnementeinnahmen in Höhe von 383,1 Millionen US-Dollar, 36 % mehr als im Vorjahr und 56,4 % des Gesamtumsatzes des Unternehmens.
McCarthy, der zuvor bei Netflix und Spotify gearbeitet hat, hat deutlich gemacht, dass er mehr daran interessiert ist, das Wachstum auf der Abonnementseite von Pelotons Geschäft voranzutreiben, anstatt einen solchen Schwerpunkt auf Hardware zu legen. Er glaubt, dass die digitale App von Peloton der Kern des zukünftigen Erfolgs des Unternehmens sein wird.
Die Mitgliederzahl sinkt
Peloton beendete sein letztes Quartal mit 2,97 Millionen Connected-Fitness-Abonnements, was in etwa dem Niveau des Vorquartals entspricht und gegenüber dem Vorjahr um 27 % gestiegen ist. Connected-Fitness-Abonnenten sind Personen, die ein Peloton-Produkt wie das Original-Bike besitzen und außerdem eine monatliche Gebühr für den Zugang zu Live- und On-Demand-Trainingskursen zahlen.
Die Gesamtzahl der Mitglieder ging jedoch gegenüber dem Vorquartal um rund 143.000 auf 6,9 Millionen zurück. McCarthy hat Foleys anfänglicher Vision folgend gesagt, dass das Unternehmen hofft, eines Tages 100 Millionen Mitglieder zu haben.
Pelotons durchschnittliche monatliche Nettoabwanderungsrate für vernetzte Fitnessnutzer stieg von 0,73 % vor einem Jahr auf 1,41 %.
Das Unternehmen sagte, dies sei seinen internen Erwartungen zum Teil übertroffen worden, was teilweise auf eine Verbraucherschutzentscheidung in Kanada zurückzuführen sei, die alle Kunden im Land zwang, die im Juni in Kraft getretenen Abonnementpreiserhöhungen zu genehmigen, und etwa 85 % von ihnen haben dies bis heute getan . Peloton sagte, es habe erwartet, dass einige Leute ihre Mitgliedschaft kündigen würden, nachdem die Preise gestiegen seien.
Aber die Anleger könnten sich vor dem Sprung fürchten. Eine niedrigere Abwanderungsrate wäre eine bessere Nachricht für Peloton, da dies bedeutet, dass die Leute bleiben und weiterhin für ihre Mitgliedschaften bezahlen.
McCarthy sagte in dem Brief an die Aktionäre, dass sich das vierte Quartal als „Hochwassermarke“ für Abschreibungen und Umstrukturierungskosten im Zusammenhang mit Herausforderungen bei Lagerbeständen und Lieferketten erweisen sollte. Es sollte auch den Beginn von Pelotons Comeback-Geschichte markieren, sagte er.
Peloton-Aktien sind seit Handelsschluss am Mittwoch um rund 60 % gefallen.
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