Der EU-Bankensektor „blieb stark“ inmitten der Marktturbulenzen in den USA, bestätigte die Präsidentin der Europäischen Zentralbank (EZB), Christine Lagarde, am Montag (20. März) und fügte hinzu, dass sie die „vollständige Anwendung“ von Basel III-Bankkapital sehen wolle Anforderungen.
Lagarde sagte dem Gesetzgeber bei ihrem vierteljährlichen Währungsdialog mit dem Europäischen Parlament am Montag, dass die Liquiditätskennzahlen – die sich mit der Menge an freiem Bargeld befassen, die eine Bank zur Rückzahlung kurzfristiger Schulden hält – besonders robust sind. Sie seien „weit über den Mindestanforderungen“, sagte sie.
Lagarde steht auch dem Europäischen Ausschuss für Systemrisiken (ESRB) vor, einem integralen Bestandteil der EZB, der mit der Aufsicht über das EU-Finanzsystem und systemische Risiken für die Finanzstabilität der EU-Märkte beauftragt ist.
Die letzten 10 Tage waren für die EU- und US-Märkte turbulent. Eine Reihe mittelgroßer US-Banken, die infolge eines Abschwungs im US-Krypto- und Technologiesektor zusammenbrachen, gefolgt von Liquiditätsfallen, als ihnen das Bargeld zur Rückzahlung von Einlagen von Firmenkunden ausging, lösten Panik über den Atlantik hinweg aus.
Die Credit Suisse, eine große Schweizer Bank, die für die finanzielle Stabilität des Blocks von entscheidender Bedeutung ist, schien in den letzten Tagen zusammenzubrechen, als die Kunden begannen, große Geldsummen abzuheben.
Die Bank wurde schließlich am Sonntag vom historischen Rivalen UBS aufgekauft – ein wichtiger Schritt, um zu verhindern, dass sich die wirtschaftlichen Turbulenzen im ganzen Land und darüber hinaus ausbreiten, sagte die Schweizer Regierung.
Lagarde stellte klar, dass EU-Banken nur ein „sehr begrenztes Engagement“ bei der Credit Suisse hätten: „Wir sprechen von Millionen, nicht von Milliarden“.
Nur 14 US-Banken im Anwendungsbereich von Basel III
Der EZB-Präsident wiederholte, dass die Marktstabilität in der EU durch diese gemeinsamen Krisen begrenzten Risiken ausgesetzt sei – eine Botschaft, die auch die Leiterin der Finanzregulierung der Kommission, Mairead McGuinness, am vergangenen Mittwoch in einer Plenardebatte unterstrich.
Lagarde betonte jedoch auch „die Notwendigkeit, in einem herausfordernden makrofinanziellen Umfeld wachsam gegenüber Schwachstellen zu bleiben“.
Was die konkreten Gründe für das Scheitern von US-Banken betrifft, so machte sie die teilweise Anwendung der Basel-III-Anforderungen durch das Land verantwortlich. Aufsichtsrechtliche Anforderungen an Liquiditätspuffer wurden von kleinen und mittelgroßen Banken unter der Trump-Administration aufgehoben – so dass die Aufsichtsbehörden die Liquiditätspositionen der Banken nicht rechtzeitig vorhersehen konnten, um einen Zusammenbruch zu vermeiden.
Basel III-Anforderungen sind eine Reihe international vereinbarter Standards, die kurz gesagt darauf abzielen, die Mindestkapitalhöhe festzulegen, die eine Bank vorhalten muss, um mit unerwarteten Verlusten fertig zu werden.
Als Ergebnis dieser Teilanwendung unterlagen „nur 14 Banken – ja, 14 Banken“ den gesamten Basel-III-Standards, sagte Lagarde. Laut eigener Analyse der EZB liegt die Zahl für die EU bei 2.200.
Aus Sicht des ESRB fügte sie hinzu: „Die vollständige Anwendung von Basel III ist sehr empfehlenswert, empfehlenswert und lobenswert“.
Bankpaket muss überprüft werden
Ein Bankenpaket, das weitere Vorschriften hinzufügen soll, um die Stabilität der Banken im Einklang mit den Basel-III-Empfehlungen zu gewährleisten, befindet sich derzeit auf dem Weg durch die EU-Institutionen.
In einem Interview mit EURACTIV sagte der Berichterstatter des Bankenpakets, Jonás Fernández, diese Krise sollte „die Mitgesetzgeber ermutigen, zu überprüfen, wie wir alle über die Bankenregulierung denken“, und Basel III so schnell wie möglich in seiner Gesamtheit umsetzen.
Dies würde bedeuten, sowohl die Position des Europäischen Parlaments als auch der EU-Mitgliedstaaten zu überprüfen, da beide Ausnahmen von den Basel-III-Bestimmungen einführten und die Eigenkapitalanforderungen von Banken im Vergleich zu den international vereinbarten Grundsätzen effektiv senkten.
In einem im November 2022 veröffentlichten EZB-Blogbeitrag hatten drei hochrangige EZB-Beamte, darunter Andrea Enria, Vorsitzende des Aufsichtsgremiums der EZB, davor gewarnt, dass die parlamentarischen Verhandlungen über das Bankenpaket „von internationalen Standards abweichen“ würden.
Stattdessen hatten die Aufsichtsbehörden eine vollständige Anwendung von Basel III gefordert, das „Regeln festlegt [that] wurden sorgfältig formuliert, um ein weltweites Mindestsicherheitsnetz gegen die Fülle von Risiken zu gewährleisten, die wir während der globalen Finanzkrise schmerzlich erlebt haben“.
Derzeit befindet sich das Bankenpaket in den abschließenden „Trilog“-Verhandlungen zwischen den Mitgliedstaaten, dem Parlament und der Europäischen Kommission.
Enria soll am Dienstag (21. März) an einer parlamentarischen Anhörung speziell zu den EU-Auswirkungen des SVB-Zusammenbruchs teilnehmen.
[Edited by Nathalie Weatherald]