28. November (Reuters) – Der Kryptowährungskreditgeber BlockFi hat Insolvenzschutz nach Kapitel 11 beantragt, hieß es am Montag, das jüngste Opfer der Branche, nachdem das Unternehmen durch den spektakulären Zusammenbruch der FTX-Börse Anfang dieses Monats verletzt worden war.
Die Einreichung bei einem Gericht in New Jersey erfolgt, da die Kryptopreise stark gesunken sind. Der Preis von Bitcoin, der mit Abstand beliebtesten digitalen Währung, ist gegenüber einem Höchststand von 2021 um mehr als 70 % gesunken.
„Die Umstrukturierung von BlockFi nach Kapitel 11 unterstreicht die erheblichen Risiken einer Ansteckung von Vermögenswerten im Zusammenhang mit dem Krypto-Ökosystem“, sagte Monsur Hussain, Senior Director bei Fitch Ratings.
Das in New Jersey ansässige BlockFi, das vom Fintech-Manager und Krypto-Unternehmer Zac Prince gegründet wurde, sagte in einem Insolvenzantrag, dass sein erhebliches Engagement in FTX eine Liquiditätskrise verursacht habe. FTX, gegründet von Sam Bankman-Fried, beantragte diesen Monat Schutz in den Vereinigten Staaten, nachdem Händler innerhalb von drei Tagen 6 Milliarden Dollar von der Plattform abgezogen hatten und die konkurrierende Börse Binance einen Rettungsvertrag aufgab.
„Obwohl das Engagement der Schuldner gegenüber FTX eine Hauptursache für diesen Insolvenzantrag ist, sehen sich die Schuldner nicht den unzähligen Problemen gegenüber, mit denen FTX offenbar konfrontiert ist“, heißt es in dem Insolvenzantrag von Mark Renzi, Geschäftsführer der Berkeley Research Group, dem vorgeschlagenen Finanzberater für BlockFi. “Ganz im Gegenteil.”
BlockFi sagte, die Liquiditätskrise sei auf seine Exposition gegenüber FTX über Darlehen an Alameda, ein mit FTX verbundenes Krypto-Handelsunternehmen, sowie auf Kryptowährungen zurückzuführen, die auf der Plattform von FTX gehalten werden und dort gefangen wurden. BlockFi listete seine Vermögenswerte und Verbindlichkeiten mit einem Wert zwischen 1 Milliarde und 10 Milliarden US-Dollar auf.
BlockFi hat am Montag auch eine Holdinggesellschaft für Bankman-Fried verklagt, um Aktien von Robinhood Markets Inc (HOOD.O) zurückzuerhalten, die vor drei Wochen als Sicherheit verpfändet wurden, bevor BlockFi und FTX Insolvenzschutz beantragten.
Renzi sagte, BlockFi habe Anfang November einen Teil seiner Krypto-Assets verkauft, um seine Insolvenz zu finanzieren. Diese Verkäufe brachten 238,6 Millionen US-Dollar in bar ein, und BlockFi verfügt jetzt über 256,5 Millionen US-Dollar in bar.
In einer Gerichtsakte vom Montag listete BlockFi FTX als seinen zweitgrößten Gläubiger auf, mit 275 Millionen US-Dollar Schulden für ein Anfang dieses Jahres gewährtes Darlehen. Es sagte, es schulde mehr als 100.000 Gläubigern Geld. Das Unternehmen sagte in einer separaten Anmeldung auch, dass es plant, zwei Drittel seiner 292 Mitarbeiter zu entlassen.
Im Rahmen eines im Juli mit FTX unterzeichneten Vertrags sollte BlockFi eine revolvierende Kreditfazilität in Höhe von 400 Millionen US-Dollar erhalten, während FTX eine Kaufoption für bis zu 240 Millionen US-Dollar erhielt.
Der Insolvenzantrag von BlockFi erfolgt auch, nachdem zwei der größten Konkurrenten von BlockFi, Celsius Network und Voyager Digital, im Juli Insolvenz angemeldet hatten, unter Berufung auf extreme Marktbedingungen, die zu Verlusten bei beiden Unternehmen geführt hatten.
Krypto-Verleiher, die De-facto-Banken der Krypto-Welt, boomten während der Pandemie und zogen Privatkunden mit zweistelligen Zinssätzen als Gegenleistung für ihre Einzahlungen in Kryptowährung an.
Krypto-Kreditgeber sind nicht verpflichtet, Kapital- oder Liquiditätspuffer wie traditionelle Kreditgeber vorzuhalten, und einige sahen sich gefährdet, als ein Mangel an Sicherheiten sie – und ihre Kunden – dazu zwang, große Verluste zu tragen.
Die erste Insolvenzverhandlung von BlockFi soll am Dienstag stattfinden. FTX antwortete nicht auf eine Bitte um Stellungnahme.
GLÄUBIGERLISTE
Der größte Gläubiger von BlockFi ist Ankura Trust, der Gläubiger in Stresssituationen vertritt und dem 729 Millionen US-Dollar geschuldet werden. Valar Ventures, ein mit Peter Thiel verbundener Risikokapitalfonds, besitzt 19 % der BlockFi-Aktien.
[1/2] Figuren mit Smartphones und Computern sind in dieser Abbildung, 28. November 2022, vor dem BlockFi-Logo zu sehen. REUTERS/Dado Ruvic/Illustration
BlockFi führte auch die US Securities and Exchange Commission als einen seiner größten Gläubiger mit einer Forderung von 30 Millionen Dollar auf. Im Februar erklärte sich eine Tochtergesellschaft von BlockFi bereit, 100 Millionen US-Dollar an die SEC und 32 Bundesstaaten zu zahlen, um Gebühren im Zusammenhang mit einem Krypto-Kreditprodukt für Privatkunden zu begleichen, das das Unternehmen fast 600.000 Anlegern anbot.
Bain Capital Ventures und Tiger Global haben die Finanzierungsrunde von BlockFi im März 2021 gemeinsam geleitet, sagte BlockFi in einer damals veröffentlichten Pressemitteilung. Beide Firmen reagierten nicht sofort auf eine Bitte um Stellungnahme.
In einem Blogbeitrag sagte BlockFi, dass seine Chapter-11-Fälle es dem Unternehmen ermöglichen werden, sein Geschäft zu stabilisieren und den Wert für alle Beteiligten zu maximieren.
„Im besten Interesse unserer Kunden zu handeln, hat für uns oberste Priorität und weist uns weiterhin den Weg nach vorne“, sagte BlockFi.
In seinem Insolvenzantrag gab BlockFi an, Kirkland & Ellis und Haynes & Boone als Insolvenzverwalter engagiert zu haben.
BlockFi hatte zuvor Auszahlungen von seiner Plattform ausgesetzt.
In einer Einreichung sagte Renzi, Blockfi beabsichtige, die Befugnis zu beantragen, Kundenabhebungsanträge von seinen Kunden-Wallet-Konten zu erfüllen, in denen Krypto-Vermögenswerte verwahrt werden. Das Unternehmen gab jedoch keine Pläne bekannt, wie es Auszahlungsanträge von seinen anderen Produkten, einschließlich zinstragender Konten, behandeln könnte.
„BlockFi-Kunden können letztendlich einen erheblichen Teil ihrer Investitionen zurückerhalten“, sagte Renzi in der Einreichung.
URSPRUNG
BlockFi wurde 2017 von Prince, dem derzeitigen Chief Executive Officer des Unternehmens, und Flori Marquez gegründet. Obwohl BlockFi seinen Hauptsitz in Jersey City hat, hat es laut seiner Website auch Niederlassungen in New York, Singapur, Polen und Argentinien.
Im Juli hatte Prince getwittert, dass „es an der Zeit ist, mit dem Putten aufzuhören
BlockFi im selben Eimer/Satz wie Voyager und Celsius.”
„Vor zwei Monaten sahen wir ‚gleich‘ aus. Sie schließen und haben drohende Verluste für ihre Kunden“, sagte er.
Laut einem Profil von BlockFi, das Anfang dieses Jahres von Inc veröffentlicht wurde, wuchs Prince in San Antonio, Texas, auf und finanzierte seine College-Ausbildung an der University of Oklahoma und der Texas State University mit Gewinnen aus Online-Pokerturnieren. Bevor er BlockFi mit Marquez gründete, hatte er Jobs bei Orchard Platform, einem Broker-Dealer, und bei Zibby, einem Lease-to-Own-Kreditgeber, der jetzt Katapult (KPLT.O) heißt.
Marquez arbeitete zuvor bei Bond Street, einem Kreditunternehmen für kleine Unternehmen, das 2017 zu Goldman Sachs zusammengelegt wurde, so Inc.
Berichterstattung von Hannah Lang in Washington, Niket Nishant und Manya Saini in Bengaluru und Elizabeth Howcroft in London Zusätzliche Berichterstattung von Dietrich Knauth, Redaktion von Megan Davies, Conor Humphries, Matthew Lewis, Anna Driver und Richard Chang
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