Westlake Financial arbeitet mit Pagaya Technologies Ltd. zusammen, um Autokredite mithilfe künstlicher Intelligenz zu vergeben, und schließt damit eine Lücke, die einige Kreditgeber hinterlassen haben, die sich aus dem Geschäft zurückgezogen haben.
Zusätzlich zu AI wird Westlake die Beziehungen von Pagaya zu Vermögensverwaltern und anderen Partnern nutzen, um die Kredite zu finanzieren, was dazu beiträgt, die eigene Bilanz nicht zu belasten. Pagaya unterhält ähnliche Beziehungen zu Autokreditgebern, darunter Ally Financial Inc., Flagship Credit Acceptance und Foursight Capital.
„Sie werden immer offener und zufriedener mit diesen Partnerschaften, die nicht ihre Bilanzen ausnutzen“, sagte Gal Krubiner, Mitbegründer und CEO von Pagaya, in einem Interview.
Eine Handvoll Kreditgeber – darunter Capital One Financial Corp. und Citizens Financial Group – haben sich in den letzten Monaten von Teilen der Autokreditbranche abgewendet und sich dabei auf Kreditsorgen und das herausfordernde Umfeld berufen, das durch die immer noch hohen Autopreise und die hohe Verbrauchernachfrage entsteht und begrenzter Lagerbestand.
„Diese Lücke ist ein Vorteil für die Investoren“, sagte Krubiner. Während viele Verbraucher immer noch nach Autokrediten suchen, seien weniger Kreditgeber bereit, diese zu gewähren, sagte er.
Das auf künstlicher Intelligenz basierende Modell von Pagaya verwendet bei der Beurteilung, ob ein Verbraucher kreditwürdig ist, mehr Datenpunkte als die Handvoll, die normalerweise von traditionellen Autokreditgebern verwendet werden, sagte Krubiner. Das bedeutet, dass mehr Verbraucher gefunden werden können, denen zuvor ein Kredit verweigert worden wäre, vielleicht wegen eines einzigen schwarzen Flecks auf ihrer Kreditwürdigkeit, so der CEO.
Rund 14.000 Franchise-Autohändler werden Zugriff auf die Technologie haben.
„Die KI-Technologie und das zweiseitige Kreditnetzwerk von Pagaya ermöglichen es uns, neue Möglichkeiten für unser Team zu erschließen und nahtlose Transaktionen zu ermöglichen, was letztendlich dazu beiträgt, dass unsere Händler mehr verkaufen und unsere Kunden schneller eine Genehmigung erhalten“, sagt Don Hankey, Vorsitzender und CEO der Westlake-Muttergesellschaft Hankey Group. sagte in einer Erklärung zur Bekanntgabe der Partnerschaft.
Große Autokreditgeber wie Westlake verkaufen durch Autokredite besicherte Anleihen an Investoren, um sich selbst zu finanzieren. David Goff, Marketing-Vizepräsident bei Westlake, sagte in einem Interview, dass die Partnerschaft mit Pagaya die Präsenz des Unternehmens auf dem Markt für Asset-Backed-Securities nicht verringern, sondern ergänzen und dem Unternehmen bei seiner Expansion helfen werde.
Westlakes Partnerschaft mit Pagaya wurde bisher nicht bekannt gegeben. Die beiden testeten die Gewässer mit einem Pilotprogramm im Jahr 2021, das nicht veröffentlicht wurde.