Das Kohl’s-Logo wird am 24. Januar 2022 in San Rafael, Kalifornien, an der Außenseite eines Kohl’s-Ladens angebracht.
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Kohl’s sagte am Montag, dass es in exklusive Verhandlungen mit der Einzelhandelsholding Franchise Group eingetreten ist, die vorschlägt, den Einzelhändler für 60 Dollar pro Aktie zu kaufen.
Ein solches Preisschild würde Kohls auf rund 8 Milliarden Dollar schätzen.
Kohls Aktien schlossen am Montag bei 42,12 $, was dem Einzelhändler einen Marktwert von etwa 5,4 Milliarden $ beschert.
Laut einer mit der Angelegenheit vertrauten Person arbeitet die Franchise Group mit Oak Street Real Estate Capital zusammen, um das Geschäft hauptsächlich durch Immobilien zu finanzieren. Die Person hat um Anonymität gebeten, da der Deal noch nicht abgeschlossen ist.
Ein Vertreter von Oak Street Real Estate lehnte eine Stellungnahme ab.
Die Transaktion unterliegt noch der Zustimmung der Vorstände beider Unternehmen, Kohl’s sagte in einer Pressemitteilung. Es gebe keine Garantie, dass eine Einigung erzielt werde, hieß es.
Der exklusive Zeitraum von drei Wochen wird es der Franchise Group – der unter anderem Vitamin Shoppe und Buddy’s Home Furnishings gehören – und ihren Finanzierungspartnern ermöglichen, Due-Diligence- und Finanzierungsvereinbarungen abzuschließen und den Parteien die Verhandlung über verbindliche Unterlagen, Kohl’s, abzuschließen sagte.
Der Einzelhändler fügte hinzu, dass er keinen weiteren Kommentar abgeben werde, bis eine Einigung erzielt oder die Gespräche beendet seien.
Die Saga bei Kohl spielt sich seit mehr als einem halben Jahr ab.
Die Off-Mall-Kaufhauskette wurde erstmals Anfang Dezember 2021 vom New Yorker Hedgefonds Engine Capital aufgefordert, einen Verkauf oder eine andere Alternative in Betracht zu ziehen, um den Aktienkurs anzukurbeln. Damals wurden Kohls Aktien um die 48,45 $ gehandelt.
Mitte Januar drängte dann der aktivistische Hedgefonds Macellum Advisors Kohl’s, einen Verkauf in Erwägung zu ziehen. Der CEO von Macellum, Jonathan Duskin, argumentierte, dass Führungskräfte das Geschäft „wesentlich schlecht verwalteten“. Er sagte auch, dass Kohl’s noch viel Potenzial habe, um es mit seinen Immobilien zu erschließen.
Anfang Februar sagte Kohl’s, es habe Banker von Goldman Sachs und PJT Partners eingestellt, um den Einzelhändlern bei der Angebotserstellung zu helfen.
Im vergangenen Monat berichtete Kohl’s, dass sein Umsatz für den am 30. April endenden Dreimonatszeitraum von 3,89 Milliarden US-Dollar im Jahr 2021 auf 3,72 Milliarden US-Dollar zurückgegangen sei. Das Unternehmen senkte auch seine Gewinn- und Umsatzprognose für das gesamte Geschäftsjahr, enttäuschte die Anleger und trübte das Bild für a möglicher Deal.
Kohls Aktien erreichten Ende Januar ein 52-Wochen-Hoch von 64,38 $.