Die Kunden sehen letztendlich eine Zukunft mit „mehr digitalen Transaktionen, nicht weniger“, sagte Kelly letzte Woche, nachdem KAR einen Nettoverlust für das erste Quartal gemeldet hatte.
KAR beabsichtigt, mehr vom Markt für Händler-zu-Händler-Transaktionen zu erobern, und Kelly sagte, dass Plattformen wie Carwave und seine BacklotCars-Einheit dieses Peer-to-Peer-Segment von geschätzten 5 Millionen Fahrzeugen im Jahr 2019 auf 15 Millionen im Jahr ausweiten könnten Zukunft. Eine solche Expansion würde Kellys Strategie viel Spielraum geben.
Die Integration von Carwave durch KAR verläuft planmäßig, sagte Kelly letzte Woche. Die erste Welle umfasste die Einführung eines neuen Fahrzeuginspektionsformats im ersten Quartal sowohl für Carwave als auch für BacklotCars, die Online-Händler-zu-Händler-Website von KAR, die rund um die Uhr einen sogenannten Bid-Ask-Marktplatz betreibt.
Kelly hat auch mitgeteilt, dass die Möglichkeit besteht, dass einige der verbleibenden Marken von KAR während einer zweiten Integrationswelle konsolidiert werden. Zum Beispiel könnte Carwave als Format innerhalb des BacklotCars-Geschäfts weiterleben, sagte er.
„Wir haben es mit Netzwerkeffekten sowohl auf der Verkäufer- als auch auf der Käuferseite dieser Marktplätze zu tun, daher macht eine Fragmentierung dieses Marktplatzes keinen Sinn“, sagte Kelly.
BacklotCars, Carwave und TradeRev, die mobile App von KAR, die physische Auktionen nachahmt, verkauften 2021 in Nordamerika etwa 550.000 Fahrzeuge, 38 Prozent mehr als 2020. Im ersten Quartal 2022 verkauften die drei Einheiten 133.000 Fahrzeuge, 6,4 Prozent mehr als im Vorjahr -frühere Periode.
Ein weiteres wichtiges Online-Geschäft von KAR, Openlane, eine Online-Plattform, über die Autohersteller und Finanzunternehmen Off-Lease-Fahrzeuge verkaufen, schnitt schlechter ab als in den Vorjahren, da das Off-Lease-Angebot um etwa 60 Prozent zurückgegangen ist. CarsArrive und AutoVIN – die anderen Unternehmen von KAR, die Fahrzeuge ohne Leasing behandeln – erlitten ebenfalls einen Schlag.
„Die Realität, dass [customers are] Die heutige Erfahrung in Bezug auf ihr Off-Lease-Portfolio unterscheidet sich deutlich von dem, was es vor zweieinhalb Jahren war”, sagte Kelly.
Dennoch ist Openlane ein entscheidender Vermögenswert, da es der Schlüssel zu einigen der größten Kundenbeziehungen von KAR ist, sagte Kelly, die Openlane mitbegründete und 2011 an KAR verkaufte.
Die Auktionsgebühren pro Fahrzeug stiegen im Quartal um 29 Prozent auf 65 US-Dollar, was auf höhere Fahrzeugwerte und weniger gebührengünstige Nutzfahrzeuge zurückzuführen ist, die sich durch die digitalen Geschäfte von KAR bewegen.
Die Leistung von KAR im ersten Quartal erfüllte nicht die Erwartungen der Analysten von JP Morgan, aber sie sagten letzte Woche, dass die langfristigen Aussichten des Unternehmens positiver sein könnten, als manche Anleger vielleicht denken.
Der Verkauf des physischen US-Geschäfts von ADESA sollte es ermöglichen, sich stärker auf Openlane und die anderen Online-Geschäfte des Unternehmens zu konzentrieren, schrieb JP Morgan-Analyst Ryan Brinkman in einer Research Note. KAR könnte Wachstum verzeichnen, wenn es seinen Plan umsetzt, durch diese Online-Angebote einen größeren Teil des Marktes zu erobern, fügte er hinzu.
Der Verkauf von ADESA US und die daraus resultierende Umstellung auf ein vollständig digitales Unternehmen werden KAR helfen, die Kosten zu senken, sagten Führungskräfte des Unternehmens. KAR erwartet bis zum Jahresende Kostensenkungen von mindestens 30 Millionen US-Dollar auf das Jahr hochgerechnet.
Kelly räumte ein, dass der Kundenstamm von KAR „Zeit brauchte, um die Vereinbarung zu verdauen“, ADESA US an Carvana zu verkaufen, dem zweitgrößten Gebrauchtwagenhändler der Nation nach Verkaufsvolumen. Nachdem der Deal angekündigt worden war, waren einige Kunden über die Bedingungen verwirrt, sagte er.
Tatsächlich haben einige Autohersteller und Händler angedeutet, dass sie von der Nutzung von ADESA US abrücken werden, nachdem es von Carvana, einem beeindruckenden Konkurrenten, gehalten werden soll.
Kelly ging nicht näher darauf ein, ob KAR sah, dass Benutzer speziell wegen der Transaktion, die voraussichtlich diese Woche abgeschlossen werden soll, weggezogen sind.
Aber er sagte, KAR-Kunden seien sich voll bewusst, dass das Unternehmen eine größere digitale Transformation im Visier habe. Es seien keine zusätzlichen Schulungen oder Anstrengungen erforderlich, um ihnen verständlich zu machen, wie KAR ohne ADESA US aussehen wird, sagte er.
Die Kunden „verstehen die Gründe und ich denke, sie sind begeistert von der Arbeit mit dem neuen KAR“, sagte Kelly.