Das Weiße in den Augen dieser hochbezahlten Personen zu sehen, die sich um Ihre Investitionen kümmern, ist eine Seltenheit. Das sollte nicht sein, aber so ist die Investmentbranche geworden. Distanziert.
Obwohl es Finanzberater umwirbt, lässt es uns arme Seelen zurück, alle unsere wichtigen Anlageinformationen von Online-Plattformen wie Hargreaves Lansdown und Interactive Investor zu erhalten.
Arrogant? Ein wenig. Respektlos? Ja. Schließlich hätten diese profitablen Investmenthäuser ohne unser hart verdientes Geld, um das sie sich kümmern müssten, keine Geschäfte zu führen. Kunden sollten immer König sein.
Es war daher erfrischend, letzten Dienstag in den Londoner Büros des Investmentgiganten BlackRock zu rocken, an der jährlichen Hauptversammlung des Investmentfonds World Mining Trust teilzunehmen und sich die Ansichten der Co-Manager über die Zukunft der Rohstoffpreise anzuhören.
Als einer von mehr als 100 Aktionären, die an der Veranstaltung teilnahmen, waren es anderthalb Stunden, die zum Nachdenken anregten. Es war, als wäre man wieder in der Weiterbildung, als Evy Hambro und Olivia Markham ihre Meinung zur Performance des Trusts im Jahr 2022 (eher gut, eine Aktienkursrendite von 26 Prozent) und wie es wahrscheinlich in naher Zukunft abschneiden würde (eher gut). Wir nahmen eifrig auf, was sie uns erzählten, einige machten sich Notizen – mich eingeschlossen.
Wind in den Segeln: Die Nachfrage nach Metallen, die für das Erreichen des Nettonullpunkts von grundlegender Bedeutung sind, einschließlich Graphit (Schlüssel für die Erzeugung von Solar- und Windenergie), wird steigen
Ich kam ermächtigt aus dem Meeting und mehr in Kontakt mit einer Investition, die in meiner Isa-Hülle saß und sich still um ihre eigenen Angelegenheiten kümmerte (und ich sie ignorierte). Ich bin mir sicher, dass ich nicht allein war, den Gesichtern meiner Mitmenschen nach zu urteilen – voller Konzentration und ganz Ohr.
Hambro und Markham lieferten überzeugende Argumente für Investitionen in Rohstoffe. Einfach ausgedrückt ist ihre Ansicht, dass die Nachfrage nach Metallen, die für das Erreichen dieses Ziels von grundlegender Bedeutung ist, steigen wird, wenn wir uns 2050 auf Netto-Null zubewegen.
Alles von Kupfer und Nickel (ein Bestandteil von Elektroautos); Kobalt, Lithium und Graphit (wichtig für die Erzeugung von Solar- und Windenergie); bis hin zu Eisenerz (unverzichtbar für die Herstellung des Stahls, der für den Bau von immer mehr Windturbinen benötigt wird).
Leider wird die Eröffnung neuer Minen in Afrika und Südamerika nicht ausreichen, um genügend Rohstofftonnage bereitzustellen, um diese aufkeimende Nachfrage zu befriedigen. Das Ergebnis ist, dass die Preise dieser Schlüsselrohstoffe hoch bleiben und Megaprofite für Bergbauunternehmen generieren werden. Investoren in diese Unternehmen, wie der World Mining Trust, werden von einem Strom von Dividenden profitieren, die sie an die Aktionäre weitergeben können. Im letzten Geschäftsjahr zahlte der Trust Dividenden in Höhe von 40 Pence. Da die Aktien derzeit bei rund 6,90 £ gehandelt werden, ist dies ein attraktives Einkommensniveau, das einer Dividendenrendite von knapp unter 5,8 Prozent entspricht.
Die meisten Bergbauunternehmen, sagen Hambro und Markham, haben keine großen Schulden, ihre Bilanzen sind robust, während ihre Aktien aus Sicht der Marktbewertung billig erscheinen. Irgendwann, vielleicht wenn einige dieser Bergbauunternehmen damit beginnen, ihre eigenen Produktionsprozesse zu dekarbonisieren – „brown2green“, werden ihre Aktien nach oben bewertet.
Aus Anlegersicht sprechen starke Argumente für Rohstoffe. Abgesehen von BlackRock bieten eine Reihe von Investmenthäusern – wie Barings und JP Morgan – Fonds an, die Ihnen ein Engagement ermöglichen.
Dies ist jedoch kein One-Way-Ticket. Als Anleger mögen wir uns freuen, aber als Verbraucher mit Haushaltsbudgets, die sie im Griff haben müssen, werden höhere Rohstoffpreise unsere Kaufkraft gefährden – da die Dinge, die uns gesagt werden, wir brauchen, um an einer neuen grünen Gesellschaft festzuhalten, immer teurer werden.
Wir dürfen auch nicht die Drohung verwerfen, dass Rohstoffe zu geopolitischen „Waffen“ werden, da Unternehmen wie China versuchen, die Kontrolle über sie zu erlangen und den Rest der Welt als Lösegeld zu halten.
Hambro und Markham waren die ziemlich beängstigende Radtour durch London wert, um sie sprechen zu hören. Auch andere Investmentfonds bieten ihre Anlageverwalter den Aktionären auf Hauptversammlungen an. Wenn Sie also zur Teilnahme eingeladen werden, probieren Sie es aus. Wenn meine Erfahrung etwas ist, könnte es Ihre Investitionssäfte zum Fließen bringen.
… und das Einladen von Kleinanlegern ist der Schlüssel
Ein letzter Punkt zu Hauptversammlungen. Hut ab vor BlackRock als Managern des World Mining Trust dafür, dass sie an nominierte Aktionäre wie mich geschrieben und uns eingeladen haben, an der Sitzung am vergangenen Dienstag teilzunehmen.
Es ist das erste Mal, dass der Investmentgigant dies getan hat, indem er Aktionärsinformationen verwendet, die von Hargreaves Lansdown bereitgestellt werden, das die Investitionen seiner Kunden in Nominee-Konten hält.
Das Ergebnis war eine überdurchschnittliche Aktionärsbeteiligung und Bemerkungen von mindestens drei Teilnehmern (mich eingeschlossen), die den Vorstand des Trusts dazu beglückwünschten, „kleine“ Investoren zu begrüßen.
Solch ein Mut sollte die Norm sein, nicht die Ausnahme – und ich vertraue darauf, dass andere Investmentfonds (und börsennotierte Unternehmen) dem Beispiel von BlackRock folgen werden. Mein Vorschlag, dass die Jahreshauptversammlung den Aktionären, die nicht persönlich anwesend sein konnten, live übertragen werden sollte, wurde von David Cheyne, dem Vorsitzenden des Trusts, nur lauwarm aufgenommen. Aber seine Zeit wird kommen.
Börsennotierte Beteiligungsgesellschaften müssen Investoren das Gefühl geben, begehrt zu sein. Aus diesem Grund gewinnt eine „Share Your Voice“-Kampagne unter der Leitung von Archie Norman, dem Vorsitzenden von Marks & Spencer, an Fahrt.
Share Your Voice, unterstützt von der UK Shareholders’ Association, ShareSoc und der Quoted Companies Alliance, fordert Änderungen des Gesellschaftsrechts, die dazu beitragen würden, die Aktionäre wieder mit den Unternehmen zu verbinden, in die sie investieren. Es ist eine großartige Kampagne, die alle Anleger am britischen Aktienmarkt sollten Unterstützung. Sie können die Petition unter unterzeichnen Petition.parliament.uk/petitions/636051.
Die Stimme von Lord Holmes muss in den Bankenzentren gehört werden
Lord Holmes of Richmond, ein konservativer Peer, ist eine bemerkenswerte Persönlichkeit. Als paralympischer Schwimmer gewann er neun Goldmedaillen für Großbritannien – sechs davon bei den Paralympics in Barcelona 1992. Als Direktor der paralympischen Integration bei den Olympischen Spielen in London 2012 war er maßgeblich daran beteiligt, dass die Spiele zu einem überwältigenden Erfolg wurden.
Seine Blindheit hat ihn nie zurückgehalten und seit er 2013 Mitglied des House of Lords wurde, setzt sich der 51-Jährige für Themen ein, die ihm am Herzen liegen: zum Beispiel für die rechtliche Anerkennung der britischen Gebärdensprache und gegen finanzielle Ausgrenzung . Zu seinen Erfolgen gehörte es, Menschen den Weg zu ebnen, Cashback in einem örtlichen Geschäft zu erhalten, ohne einen Kauf tätigen zu müssen.
Inspiration: Lord Holmes gewinnt 1992 Gold bei den Paralympics in Barcelona
Am Donnerstag wird Holmes „die Regierung in Verlegenheit bringen“, wenn er den Wirtschaftsminister des Finanzministeriums, Andrew Griffith, bittet, zu erklären, warum die Einführung von Bankenzentren so mühsam langsam ist. Griffith ist verpflichtet zu antworten.
Bisher sind nur vier mickrige Knotenpunkte (Gemeinschaftsbanken, die von den großen Hauptbanken finanziert werden, von der Post betrieben werden und die Kunden aller Banken nutzen können) auf den Weg gebracht worden.
Dennoch wurden im gleichen Zeitraum 847 Bankfilialen entweder geschlossen oder ihnen wurde die Schließung mitgeteilt – viele Gemeinden sind banklos.
Holmes sagt, dass dies inakzeptabel ist und dass die Einführung von Bankenzentren dringend beschleunigt werden sollte, bevor irreversible Schäden in der Gemeinschaft entstehen.
„Anwohner und Unternehmen brauchen Zugang zu Bargeld“, sagte er mir letzte Woche. „Sie benötigen auch einen Ort, an dem sie Bargeld einzahlen oder mit einem Bankvertreter sprechen können. Es muss mehr Druck auf die Banken ausgeübt werden, um diese Banking-Hub-Show auf die Straße zu bringen.’
Ich vertraue darauf, dass Holmes zugehört wird – was die Einführung des großartigen Banking-Hubs veranlasst.
Es kann nicht früh genug kommen.
Zeit für NS&I, die Preisrate zu erhöhen
Eine Reihe netter Inhaber von Premium-Anleihen haben sich gemeldet, um zu sagen, dass es für NS&I an der Zeit ist, den Preissatz von derzeit 3,3 Prozent zu erhöhen. Es ist schwer, ihnen zu widersprechen.
Seit der Leitzins im März von 3,15 auf 3,3 Prozent erhöht wurde, wurde der Leitzins um 0,25 Prozent angehoben – und wird voraussichtlich wieder steigen, wenn der geldpolitische Ausschuss am 11. Mai zusammentritt.
Ein solcher Schritt würde der Amtszeit von Dax Harkins als CEO von NS&I einen fliegenden Start verschaffen.
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