General Motors verkaufte zum allerersten Mal umweltfreundliche Anleihen und schloss sich seinen Konkurrenten an, um den Markt für nachhaltige Schulden zu erschließen, um den Übergang zu Elektrofahrzeugen zu finanzieren, um mit Tesla zu konkurrieren.
Laut einer Person mit Kenntnis der Angelegenheit hat der Autohersteller grüne Anleihen in zwei Teilen im Wert von 2,25 Milliarden US-Dollar bewertet. Der längste Teil des Angebots, ein 10-jähriges Wertpapier, rentiere 2,95 Prozentpunkte über vergleichbaren Treasuries, nach anfänglichen Diskussionen um bis zu 3,2 Prozentpunkte, sagte die Person, die um Anonymität bat, da die Details privat seien.
Mit 2,25 Milliarden US-Dollar ist es nach Angaben von Bloomberg der zweitgrößte Green Deal eines US-Unternehmens außerhalb des Finanzsektors.
„Für die Zukunft nicht nur der Autohersteller, sondern auch des Transportwesens im weiteren Sinne ist es sehr gut, wenn Unternehmen wie GM mit einer grünen Anleihe auf den Markt kommen“, sagte Marcus Martin, Leiter ESG für kommerzielle Produkte bei US Bancorp, in einem Interview am Donnerstag in der Bloomberg-Zentrale in New York.
Laut den von Bloomberg zusammengestellten Daten haben Unternehmen und Regierungen in diesem Jahr bisher 264 Milliarden US-Dollar auf dem globalen Markt für grüne Anleihen aufgenommen, was einem Rückgang von 5,3 Prozent gegenüber dem gleichen Zeitpunkt im Vorjahr entspricht. Die führenden Kreditversicherer der Wall Street sehen jedoch in der zweiten Jahreshälfte einen anhaltenden Boom in allen Bereichen der Umwelt, des Sozialen und der Governance.
GM erwartet, den Nettoerlös aus diesem Angebot ausschließlich für saubere Transportlösungen zu verwenden, einschließlich Investitionen für das Design, die Entwicklung oder Herstellung sauberer Transporttechnologie und unterstützender Lösungen, sagte die Person mit Kenntnis der Angelegenheit.
Die Konkurrenten von GM, darunter Ford Motor Co., Toyota Motor Corp. und Honda Motor Co., haben alle den Markt für nachhaltige Schulden erschlossen, um den Übergang zu Elektroautos zu finanzieren. Ford hat im November grüne Anleihen im Wert von 2,5 Milliarden US-Dollar aufgenommen, damals das größte derartige Angebot eines US-Unternehmens. Im März hat Honda das noch übertroffen und grüne Dollaranleihen im Wert von 2,75 Milliarden Dollar verkauft.
Das in Detroit ansässige Unternehmen veröffentlichte dieses Jahr ein Rahmenwerk für nachhaltige Finanzen, das GM, GM Financial und ihre Tochtergesellschaften bei der Emission nachhaltiger Schuldtitel, einschließlich Anleihen und Darlehen, anleiten wird. Das wird es GM ermöglichen, seine Finanzierung gemäß dem Rahmenwerk an einer vollelektrischen Vision auszurichten.
US-amerikanische und europäische Unternehmensanleihen-Investoren belohnten den Automobilsektor mit dem größten Preisvorteil im Durchschnitt für den Verkauf grüner Anleihen zu Beginn des Jahres, ein weiterer Anreiz für die Branche, diesen Markt zu erschließen. Laut dem Kreditanalysten von Bloomberg Intelligence, Joel Levington, erscheint die 10-jährige grüne Tranche im Vergleich zu den 3,1-Prozent-Anleihen des Unternehmens mit einer Laufzeit bis 2032 um etwa 9 Basispunkte breiter.
„Es geht mehr um die Marktbedingungen als um das ‚Greenium‘“, sagte Levington am Donnerstag in einer E-Mail-Antwort auf Fragen. „Ich bin mir sicher, dass es noch viel Nachfrage nach Green Bonds gibt.“
Barclays Plc, BNP Paribas SA, Bank of America Corp., Citigroup Inc., Credit Agricole SA, Goldman Sachs Group Inc., JPMorgan Chase & Co. und Morgan Stanley verwalteten den Anleiheverkauf, sagte die Person.