Die Agenturen wurden von Gesetzgebern beider Parteien dafür gelobt, dass sie schnell gehandelt haben, um eine Finanzpanik einzudämmen. Karen Petrou, Managing Partner von Federal Financial Analytics, sagte jedoch, die Situation sei eine von ihnen selbst verursachte Situation, und kritisierte die Aufsichtsbehörden dafür, dass sie nicht auf Probleme bei beiden Banken reagierten, bevor sie scheiterten.
Die massive Intervention war erforderlich, weil die Fed und die FDIC „bei der SVB auf dem falschen Fuß erwischt wurden und nicht nur ihre strukturelle Schwäche aufgrund konzentrierter Einlagen und illiquider Vermögenswerte, sondern auch den breiteren Schock nicht vorhergesehen haben [that] Die Schließung einer großen Bank würde nach jahrzehntelangen Rettungsaktionen für Einleger ausreichen“, sagte Petrou, der Banker in politischen Fragen berät.
Die Schritte werden Fragen darüber aufwerfen, inwieweit die nach der Finanzkrise von 2008 eingeführten neuen Regeln ausreichen, um den sicheren Betrieb der Banken aufrechtzuerhalten.
Beamte versuchten, Anlegern und Einlegern zu versichern, dass diese Regeln, die staatliche Eingriffe verhindern sollten, funktioniert hatten.
„Das US-Bankensystem bleibt widerstandsfähig und steht auf einem soliden Fundament, was zum großen Teil auf Reformen zurückzuführen ist, die nach der Finanzkrise durchgeführt wurden“, sagten Finanzministerin Janet Yellen, Fed-Vorsitzender Jerome Powell und FDIC-Vorsitzender Martin Gruenberg in einer Erklärung. „Diese Reformen in Verbindung mit den heutigen Maßnahmen zeigen unser Engagement, die notwendigen Schritte zu unternehmen, um sicherzustellen, dass die Ersparnisse der Einleger sicher bleiben.“
Die dramatischen Schritte markierten einen Versuch der Biden-Administration und der Aufsichtsbehörden, jede finanzielle Ansteckung einzudämmen, die durch den plötzlichen Zusammenbruch der Silicon Valley Bank in einem von sozialen Medien angetriebenen Bankrun am Freitag ausgelöst wurde.
Die Angst vor einer möglichen Finanzpanik erfasste Washington, als politische Entscheidungsträger und Branchengruppen um Informationen darüber kämpften, ob die Kunden der Bank – zu denen etwa die Hälfte aller vom Silicon Valley unterstützten Unternehmen gehörten – am Montagmorgen in der Lage sein würden, Gehaltsabrechnungen zu machen und Transaktionen durchzuführen.
„Ich bezweifle, dass irgendjemand, der etwas mit der Silicon Valley Bank zu tun hat, sowohl hier zu Hause als auch im ganzen Land, wirklich eine ganze Nacht ohne Sorgen geschlafen hat“, sagte Rep. Anna Eshuein kalifornischer Demokrat, dessen Bezirk einen großen Teil des Silicon Valley umfasst, sagte am späten Sonntagnachmittag in einem Interview.
Es gab auch Bedenken, dass Einleger ihre Gelder von ähnlichen Institutionen abziehen könnten, sagte ein hochrangiger Beamter des Finanzministeriums gegenüber Reportern.
Während die FDIC am Sonntag einen Verkauf der SVB geprüft hatte, wurde letztendlich festgestellt, dass Notfallmaßnahmen den Einlegern schneller mehr Klarheit bieten würden. Aber der Beamte schloss den Verkauf einer der gescheiterten Banken nicht aus.
Die Ankündigung vom Sonntag, die kurz vor der Öffnung der asiatischen Märkte eintraf, enthielt Nachrichten, dass das Finanzministerium, die Fed und die FDIC eine besondere Feststellung getroffen hatten, dass das Versäumnis, Kundeneinlagen bei den Banken zu decken, die Gefahr birgt, dass das breitere Finanzsystem ausgelaugt und geschädigt wird. Infolgedessen werden alle Einlagen beider zusammengebrochener Banken von der FDIC garantiert, die zu diesem Zweck über einen eigenen Fonds verfügt, der aus von den Banken gezahlten Gebühren finanziert wird.
„Richtige Entscheidung“, Sen. Mitt Romney (R-Utah) twitterte als Antwort auf die Nachricht.
Die Fed nahm auch Anpassungen an ihrem langjährigen Backstop vor, dem so genannten Diskontfenster, das wie das neue temporäre Kreditprogramm besicherte Kredite bereitstellt, jedoch mit kürzerer Laufzeit.
In der Vergangenheit hat die Fed den Kreditnehmern einen Strafzins berechnet, aber sie bietet diese Kredite jetzt zu Marktzinsen an. Das Diskontfenster akzeptiert eine breitere Palette von Vermögenswerten als Sicherheiten als das neue Notfallprogramm.
Am Wochenende sammelte die FDIC Gebote für die Vermögenswerte der Silicon Valley Bank, um Unternehmen, deren Gelder beim gescheiterten Kreditgeber festsitzen, einen Weg nach vorne zu bieten.
Venture-Firmen und Startups feierten die Ankündigung am Sonntag, darunter große Krypto-Unternehmen, deren Produkte nach dem Zusammenbruch von SVB von unruhigen Märkten gebeutelt wurden.
„Wir waren ermutigt zu sehen, dass die US-Regierung und die Finanzaufsichtsbehörden entscheidende Schritte unternehmen, um die Risiken des Teilbankensystems zu mindern“, sagte Jeremy Allaire, Mitbegründer und CEO des Stablecoin-Emittenten Circle. „100 % der Einlagen der SVB sind sicher und werden morgen bei Banking Open verfügbar sein.“