Die Europäische Zentralbank hat am Donnerstag zum ersten Mal seit 2011 ihre Zinssätze angehoben und ein neues Programm zum Ankauf von Anleihen vorgestellt, um die Kreditkosten für die am stärksten verschuldeten Länder der Eurozone in Schach zu halten.
Die EZB erhöhte ihren Einlagensatz um 50 Basispunkte auf null oder doppelt so stark wie nach ihrer letzten Sitzung angekündigt, um die rekordhohe Inflation in der Eurozone einzudämmen.
Sie erhöhte auch den Satz für ihre wöchentlichen und täglichen Bargeldauktionen um 50 Basispunkte auf 0,50 % bzw. 0,75 % und signalisierte, dass weitere Erhöhungen ihrer drei Sätze später in diesem Jahr wahrscheinlich seien.
„Bei den anstehenden Sitzungen des EZB-Rates wird eine weitere Normalisierung der Zinssätze angebracht sein“, sagte die EZB. „Das heutige Vorziehen des Ausstiegs aus den Negativzinsen ermöglicht es dem EZB-Rat, bei Zinsentscheidungen zu einem Sitzung-für-Sitzung-Ansatz überzugehen.“
Um die Auswirkungen des Anstiegs der Kreditkosten abzufedern, hat die EZB auch ein neues Instrument vorgestellt, das Transmission Protection Instrument (TPI), das es der Bank ermöglicht, Anleihen zu kaufen, wenn sie Anzeichen einer finanziellen Fragmentierung sieht – eine ungerechtfertigte Abweichung Fremdkapitalkosten in den 19 Ländern der Eurozone.
„Der Umfang der TPI-Käufe hängt von der Schwere der Risiken ab, denen die Übertragung von Policen ausgesetzt ist. Käufe sind nicht ex ante beschränkt“, sagte die EZB.
Die Zentralbank der Eurozone hat die Zinsen seit 11 Jahren nicht erhöht und der Einlagensatz befindet sich seit 2014 im negativen Bereich.