Ein Fünftel der Sparer möchte, dass Öl von ihrer Rente ausgeschlossen wird

Eine wachsende Zahl von Rentensparern möchte, dass der Ölsektor vollständig von den Investitionen ihrer Pensionskasse ausgeschlossen wird.

Laut einer Umfrage des Online-Rentenanbieters PensionBee sagen rund 21 Prozent der Rentensparer, dass sie Öl aus ihrer Rente streichen wollen.

Dieser Anteil ist von 15 Prozent der Rentensparer im letzten Jahr sprunghaft angestiegen.

Neben Öl sind die wichtigsten Investitionen, die die Menschen von ihren Renten ausschließen wollen, Unternehmen, die zur Abholzung von Wäldern, zur Zerstörung von Lebensräumen und zur räuberischen Kreditvergabe beitragen.

Rentensparer glauben auch, dass Investitionen in Alkohol und Glücksspiel langfristige finanzielle Risiken für ihre Rente darstellen.

PensionBee stellte fest, dass Aviva in den zehn größten Beteiligungen von drei der größten Master Trusts Großbritanniens 0,5 Prozent in Shell und The People’s Pension 0,39 Prozent investiert hatte. Shell gehörte nicht zu den Top-Ten-Beteiligungen von Nest.

Skepsis gegenüber ethischen und nachhaltigen Investitionen

Dies geschieht inmitten von Berichten aus der vergangenen Woche, wonach Anleger im vergangenen Monat so schnell wie nie zuvor Fonds mit der Marke „nachhaltig“ oder „ethisch“ aufgegeben haben, wobei die Anleger im Mai mehr als 300 Millionen Pfund abgezogen haben.

Untersuchungen der AIC, die Ende letzten Jahres durchgeführt wurden, zeigten außerdem, dass private Anleger Investitionen in den Bereichen Umwelt, Soziales und Governance skeptischer und pessimistischer gegenüberstehen als noch vor einem Jahr.

Sie waren von den ESG-Ansprüchen der Fonds weniger überzeugt als im letzten Jahr.

Die Zahl der Anleger, die der Meinung waren, dass ESG-Investitionen eher zu einer Leistungssteigerung führen würden, sank von 33 Prozent auf 22 Prozent, und die Zahl derjenigen, die damit rechneten, dass sich ESG-Investitionen negativ auf die Rendite auswirken würden, stieg von 20 Prozent auf 25 Prozent.

Anfang des Jahres erzielte der globale ESG-Fonds eine Rendite von -13,7 Prozent.

Ein Fall, bei dem Renditen Vorrang vor ESG-Bedenken haben

Für viele Anleger kommt es bei der Entscheidung, in Öl zu investieren oder nicht, darauf an, dass die Rendite Vorrang vor ESG-Bedenken hat.

Becky O’Connor, Leiterin für öffentliche Angelegenheiten bei PensionBee, erklärt: „Renten sind Investitionen.“ Durch sie werden Billionen Pfund in Unternehmen investiert, die durch ihre Geschäftsaktivitäten den Planeten und die Gesellschaft verbessern oder schädigen können, und zusammengenommen ist das unser Geld, das zur Finanzierung unseres Ruhestands verwendet wird.“

Aus diesem Grund fühlt sich die überwiegende Mehrheit (79 Prozent) der Menschen nicht bereit, Unternehmen für fossile Brennstoffe vollständig von ihrer Rente auszuschließen, wie die Daten von PensionBee zeigen.

Eine aktuelle Umfrage des Maklers Charles Schwab ergab, dass 67 Prozent der britischen Anleger mehr Wert auf die Maximierung der Rendite ihrer Investitionen als auf deren Nachhaltigkeit legen.

US-amerikanische Explorations- und Produktionsunternehmen haben in den letzten fünf Jahren mit einer Gesamtrendite von 40 Prozent die besten Aktionärsrenditen aller verschiedenen Arten von Ölunternehmen erzielt.

Rohstoffe und natürliche Ressourcen waren Ende 2022 der Sektor mit der besten Wertentwicklung im Universum der Association of Investment Companies.

In den 11 Monaten bis Ende November 2022 erzielte sie eine Rendite von 26 Prozent, verglichen mit der durchschnittlichen Rendite von Investmentgesellschaften von -15 Prozent im gleichen Zeitraum, die von der Inflation profitierte.

Aber auch der Infrastruktursektor für erneuerbare Energien stach unter den leistungsstärksten Sektoren hervor und erzielte eine Rendite von 7 Prozent – ​​und das in einem Zeitraum, der von der Energiekrise und der Besorgnis über den globalen Klimawandel geprägt war.

O’Connor fügt hinzu: „Wir bei PensionBee glauben, dass Unternehmen, die sich auf ihren Beitrag zur Gesellschaft und zum Planeten konzentrieren, langfristig bessere Chancen haben, finanziell nachhaltig zu sein und höhere Renditen zu erzielen.“

Was ist die Alternative?

Welche Sektoren und Unternehmen würden Rentensparern, die in ihrer Rente kein Ölengagement wünschen, Renditen bieten, die mit denen von Öl vergleichbar sind?

Alice Guy, Leiterin Renten und Sparen bei Interactive Investor, sagt: „Viele betriebliche Altersvorsorgeeinrichtungen verfügen über einen Standardfonds, der in Aktien auf der ganzen Welt, einschließlich Ölunternehmen, investiert.“

„Vielleicht ist es möglich, zu einem nachhaltigen Fonds zu wechseln, der sein Engagement in Ölunternehmen begrenzt, aber Sie müssen das Kleingedruckte lesen, denn selbst diese Fonds schließen ein Ölengagement oft nicht vollständig aus.“

John Moore, Investmentmanager beim Vermögensverwalter RBC Brewin Dolphin, sagt: „Die britischen Windpark-Investmentfonds Greencoat UK Wind und The Renewables Infrastructure Group weisen Renditen auf, die an die Großhandelspreise für Energie und den RPI (Einzelhandelspreisindex) gekoppelt sind, tun dies jedoch nicht.“ haben den CO2-Fußabdruck oder größere Unsicherheiten des Öls oder der Kapitalverpflichtungen.

„Das hohe Einkommensniveau und die lange Dauer der Cashflows, die mit diesen Vermögenswerten verbunden sind, bieten Anreize für einen Pensionsfonds und eine Alternative zum traditionellen Engagement bei Ölunternehmen.“

Guy fügt hinzu: „Eine Option, die Ölunternehmen ausschließt, ist der Montanaro World-Fonds, der in mittelgroße und kleine Unternehmen investiert und sich auf sechs Themen konzentriert: Umweltschutz, grüne Wirtschaft, Gesundheitswesen, innovative Technologie, Ernährung und Wohlbefinden.“

„Eine weitere Option ist CT Responsible Global Equity, das in Mid-Cap-Aktien investiert und sich auf hochwertige Unternehmen in einer Reihe von Sektoren konzentriert, darunter IT, Industrie und Gesundheitswesen.

„Es stehen mehrere Fonds für nachhaltige Anleihen zur Auswahl, obwohl viele auch ein gewisses Öl-Engagement beinhalten. Zu den beliebten Optionen zählen der Royal London UK Ethical Bond und der Lyxor Green Bond.’

Engagieren oder veräußern?

Ölgiganten sind nicht unbedingt ein No-Go für alle Rentensparer, auch wenn sie ihre Bedenken haben.

Ob es besser ist, mit Unternehmen zusammenzuarbeiten, um sie zu beeinflussen, oder sich von ihnen zu trennen, um sie an Kapital zu hindern, ist eine zentrale Frage in der ESG-Debatte.

Laurs Hoy, ES-Analyst bei Hargreaves Lansdowne, sagt: „Erstklassige Öl- und Gasunternehmen werden wahrscheinlich eher Teil der Lösung als nur ein Problem sein, indem sie in erneuerbare Energiequellen investieren und nach effizienteren und weniger schädlichen Wegen suchen.“ Vorhandene Websites abbauen.

„Die Vorbereitung der Rente auf die Energiewende muss daher nicht bedeuten, sich von allen Öl- und Gasunternehmen zu trennen.“

Durch die Zusammenarbeit mit Unternehmen, indem sie an deren Hauptversammlungen teilnehmen und abstimmen, können Investoren ihre Aktionärsmacht nutzen, um Einfluss auf Ölunternehmen zu nehmen und sie zu ermutigen, ihre Arbeitspraktiken zu verbessern und in erneuerbare Energien zu investieren.

Die Ergebnisse der PensionBee-Umfrage zeigen jedoch, dass nur 13 Prozent der Rentensparer weiterhin in Ölunternehmen investiert bleiben, um sich zu engagieren, während 21 Prozent sich davon trennen möchten.

Fast die Hälfte der Kunden, die weiterhin in Unternehmen für fossile Brennstoffe investieren möchten, möchten dies nur dann tun, wenn diese Unternehmen ein konkretes Engagement dafür zeigen, die Treibhausgasemissionen so nahe wie möglich an Netto-Null zu senken und ihre Umweltauswirkungen zu verbessern.

Wenn es darum geht, Unternehmen abzustimmen und zu beeinflussen, damit sie dem Planeten weniger Schaden zufügen, liegt die oberste Priorität der Rentensparer darin, dass Unternehmen ihre CO2-Emissionen reduzieren – und nicht durch den Kauf von Ausgleichszahlungen, um ihre Treibhausgasemissionen zu kompensieren und die Zerstörung von Lebensräumen und Wildtieren zu stoppen.