US-Aktien fielen am Mittwoch, nachdem der Vorsitzende der US-Notenbank, Jerome Powell, einräumte, dass die Zinserhöhungskampagne der Zentralbank einen wirtschaftlichen Abschwung verursachen könnte.
Anleger haben aufmerksam nach Anzeichen dafür Ausschau gehalten, wie die Fed in ihrer Kampagne zur Senkung der hohen Inflation durch Zinserhöhungen vorgehen wird. Vertreter der Zentralbank einigten sich letzte Woche darauf, ihren Leitzins um 0,75 Prozentpunkte anzuheben, die größte Erhöhung seit 1994.
Der S&P 500 verzeichnete seine schlechteste Woche seit März 2020, aber diese Woche ist er gestiegen.
Der breite US-Aktienindex fiel um 16:00 Uhr ET um 0,1 %, während der Dow Jones Industrial Average um 0,15 % oder etwa 47 Punkte nachgab. Der technologielastige Nasdaq Composite verlor ebenfalls 0,15 %.
Herr Powell sagte am Mittwoch vor dem Kongress aus und soll am Donnerstag erneut aussagen. Er sagte, die Zentralbank plane, die Zinssätze weiter zu erhöhen, bis sie klare Beweise dafür sehe, dass sich die Inflation auf ihr Ziel von 2 % verlangsame.
Ein Wirtschaftsabschwung sei „sicherlich eine Möglichkeit“, sagte Herr Powell am Mittwoch während der Kongressanhörung. „Wir versuchen nicht zu provozieren und glauben nicht, dass wir eine Rezession provozieren müssen, aber wir halten es für absolut notwendig“, die Inflation einzudämmen.
Unabhängig davon sagte der Präsident der Federal Reserve Bank of Philadelphia, Patrick Harker, am Mittwoch, dass die US-Wirtschaft möglicherweise einen leichten Rückgang des Wachstums verzeichnen werde, er aber erwarte, dass der Arbeitsmarkt stark bleiben werde.
Die Aktien haben sich in den letzten Wochen ins Schwanken gebracht, da die doppelte Angst – steigende Inflation und nachlassendes Wachstum – über den Märkten schwebt. Der S&P 500 befindet sich laut Analysten der Deutschen Bank auf dem Weg in das schlechteste erste Halbjahr seit Jahrzehnten. Die US-Aktien erholten sich am Dienstag und boten den Anlegern eine Atempause von einem kürzlichen Peitschenhandel, der Aktien und Kryptowährungen fallen ließ.
Anleger suchten am Mittwoch nach Vermögenswerten, die als sicherer zu halten gelten, wie zum Beispiel US-Staatsanleihen. Auf den Rentenmärkten fiel die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe als Benchmark von 3,304 % am Dienstag auf 3,155 %. Die Renditen fallen, wenn die Preise steigen.
„Die Leute rechnen wirklich damit, dass die Wahrscheinlichkeit einer Rezession zuzunehmen scheint“, sagte Gavin Stephens, Direktor für Portfoliomanagement bei Goelzer Investment Management.
Auf den Energiemärkten fiel Brent-Rohöl, die internationale Benchmark für Ölpreise, um 2,5 % auf 111,74 $ pro Barrel, den niedrigsten Abrechnungswert seit einem Monat.
Die Ölpreise wurden durch Befürchtungen belastet, dass die Bemühungen der Fed zur Bekämpfung der Inflation die Wirtschaft bremsen und die Nachfrage nach Treibstoff verringern werden. Dennoch bleiben die Energiepreise auf einem historisch hohen Niveau, da die russische Invasion in der Ukraine dazu geführt hat, dass sich die westlichen Nationen schnell von Moskaus Lieferungen entfernen.
Das Absinken der Ölpreise von ihren Höchstständen könnte den Aktien kurzfristig helfen, sich zu stabilisieren, da die Anleger nach Hinweisen suchen, dass die Inflation allmählich nachlassen könnte.
„Damit der Aktienmarkt aufhört zu fallen, müssen wir hier in Bezug auf die Inflation eine Pause einlegen“, sagte Brian Barish, Chief Investment Officer bei Cambiar Investors.
Die Abwärtsbewegung der Rohölpreise belastete die Aktien von Energieunternehmen. Beim Handel um 16:00 Uhr fielen die Aktien von Occidental Petroleum um 3 %, während die Aktien von Halliburton um 3,8 % fielen. Der Energiesektor des S&P 500 ging an diesem Tag um etwa 3,8 % zurück.
Anleger sind besorgt, dass sich verschlechternde Wirtschaftsdaten einer Verlangsamung des US-Wachstums vorausgehen könnten, wodurch unnötige Ausgaben eingeschränkt würden. Vom Wall Street Journal befragte Ökonomen haben die Wahrscheinlichkeit einer Rezession erheblich erhöht und beziffern sie nun auf 44 % in den nächsten 12 Monaten, ein Niveau, das normalerweise nur am Rande oder während tatsächlicher Rezessionen zu beobachten ist.
„Dieses Narrativ der Rezession beginnt, den Markt anzuführen“, sagte Sebastien Galy, Makrostratege bei Nordea Asset Management.
Sorgen über eine Rezession haben sich auch auf die Preise für Basismetalle ausgewirkt. Kupfer fiel um 2,3 % auf 3,95 $ pro Pfund, den niedrigsten Abrechnungswert seit Februar 2021.
US-Aktien haben sich in den letzten Wochen ins Schwanken gebracht, da die steigende Inflation und das nachlassende Wachstum über den Märkten hängen.
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Seth Wenig/Associated Press
„Es gibt sicherlich eine Besorgnis an den Märkten, und das wirkt sich auf die Volatilität aus“, sagte Edward Park, Chief Investment Officer der britischen Investmentfirma Brooks Macdonald, und fügte hinzu, dass die Anleger wahrscheinlich auf neue Inflationsdaten oder eine Zentralbanksitzung warten, um ihre zukünftigen Trades zu bewerten.
Der Dollarwert von Bitcoin, der nach Marktwert größten Kryptowährung der Welt, fiel laut CoinDesk gegenüber seinem Niveau um 17:00 Uhr ET am Dienstag um 3,7 % auf etwa 20.073 $. Kryptowährungen sind in letzter Zeit aufgrund des Wunsches vieler Investoren gefallen, aus spekulativen Vermögenswerten auszusteigen, und der Besorgnis über die Zukunft einiger Kryptounternehmen.
Die Aktien der Kryptowährungsbörse Coinbase Global gingen um 9,5 % zurück.
In Übersee gab der pankontinentale Stoxx Europe 600 um 0,7 % nach. In Asien schlossen die wichtigsten Indizes mit Verlusten. Der südkoreanische Kospi gab um 2,7 % nach, der chinesische Shanghai Composite um 1,2 % und der japanische Nikkei 225 um 0,4 %.
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