PRAG – In der Tschechischen Republik fordert ein mutmaßlicher Betrug die Regulierungsbehörden auf, ein heißes neues Kryptoprodukt ernster zu nehmen.
Als im vergangenen Herbst eine hochkarätige Werbekampagne eines Unternehmens namens Xixoio damit begann, Kleinanlegern riesige Renditen zu versprechen, stellten einige in der Medien- und Fintech-Welt die Frage, ob die Behauptungen zu gut seien, um wahr zu sein. Aber die Behörden waren machtlos, mehr zu tun, als Warnungen auszusprechen.
Es gibt “Risiken, die mit Angeboten zur Kapitalwertsteigerung durch alternative Anlageprodukte verbunden sind, die manchmal durch eine starke Medienpräsentation unterstützt werden”, wie es eine Warnung der Tschechischen Nationalbank (CNB) im Dezember kleinlaut ausdrückte.
Virtuelle Token „sind keine Anlageinstrumente im Sinne der Finanzregulierung“, hieß es weiter in der Warnung. “Investitionen in sie unterliegen somit nicht der Aufsicht der Tschechischen Nationalbank.”
Einige Kritiker sagen, die Regulierungsbehörden seien teilweise schuld, weil sie nicht bereit waren, die zusätzliche Arbeit der Überwachung digitaler Vermögenswerte zu übernehmen. Aber in Bezug auf die Blockchain-Technologie, wie die XIX Tokens von Xixoio, ist das größere Problem, dass die Wachhunde überhaupt keine effektive Autorität haben, weil diese Vermögenswerte nicht als „Wertpapiere“ definiert sind.
Blockchain ist ein dezentralisiertes Hauptbuch, das Kryptowährungstransaktionen mit „Blöcken“ von Informationen aufzeichnet, die fast unmöglich zu manipulieren sind – was sie sehr sicher gegen Manipulation von außen macht.
Maria Staszkiewicz, CEO der Czech Fintech Association, gehört zu denjenigen, die eine strengere Aufsicht fordern. „Diese Vermögenswerte sind jetzt in den Mainstream eingetreten, sodass sie sich nicht einfach zurücklehnen und die Augen schließen können“, warnte sie. Sie behauptet auch, dass andere EU-Länder wie Frankreich oder Deutschland wahrscheinlich härter gegen ein Projekt wie Xixoio vorgegangen wären.
Gleichzeitig gibt es neue Impulse aus Brüssel, um den Kryptomarkt stärker unter die Kontrolle nationaler und EU-Regulierungsbehörden zu bringen. Diese Bemühungen könnten den tschechischen Behörden bessere Werkzeuge für den Umgang mit Xixoio sowie anderen potenziellen Krypto-Spielern in den Startlöchern geben.
Zu schön um wahr zu sein?
Für Richard Watzke, den ehemaligen Kunst- und Immobilieninvestor, der Xixoio betreibt, ist das Unternehmen eine „Brücke zwischen Krypto und traditionellem Finanzwesen“. Im Moment stellen die Token, die er verkauft, nicht mehr als Anteile an seinem Startup dar, aber er verspricht, dass das aufgenommene Kapital schließlich zur Finanzierung von KMU verwendet wird. Gemäß den von den Investoren vereinbarten Bedingungen ist Xixoio jedoch nicht verpflichtet, das eingeworbene Kapital in irgendeiner Weise zu verwenden oder Gewinnanteile auszuzahlen.
Xixoio fing im vergangenen Herbst an, für Furore zu sorgen, indem es Anzeigen über Fernsehsender und Werbetafeln verteilte, die dreistellige Renditen versprachen. Diese Kampagne zog im November eine Warnung des Finanzministeriums nach sich, ohne Wirkung. Watzke behauptete dann in einem brisanten Interview im Dezember, dass Xixoio bereits über 2.000 Kunden gewonnen habe. Er wetterte auch gegen die Medien, weil sie sein Projekt in Frage gestellt hatten, und prahlte mit seiner Bereitschaft, Kritiker wie Petr Borkovec, einen Anwalt, der Xixoio öffentlich als Schneeballsystem bezeichnete, zu verklagen.
Mehr Augenbrauen wurden in diesem Monat hochgezogen, als das Medienunternehmen DenikN berichtete, dass das Management von Xixoio mit dem in russischem Besitz befindlichen MoneyPolo verbunden ist – das von den US-Behörden verdächtigt wird, schmutziges Geld über die inzwischen nicht mehr existierende Kryptowährungsbörse BTC-e zu bewegen.
Die Behörden haben immer noch keine Schritte unternommen, um Xixoio zu schließen. Aber wie Jan Šovar, ein auf Fintech spezialisierter Prager Anwalt, es sieht, „müssen wir davon ausgehen“, dass die CNB dem Unternehmen angesichts der Medienbeobachtung mehr Aufmerksamkeit schenkt.
Die breitere Sorge unter Kritikern ist, dass Watzke das Blockchain-Schlupfloch ausnutzt, was bedeutet, dass den Behörden die Aufsichtsbefugnisse fehlen, um ihn daran zu hindern, wilde Behauptungen gegenüber potenziellen Investoren zu erheben.
„Im Moment ist die Tschechische Republik nicht für Blockchain-Mann gebaut“, witzelte eine Quelle in der Nähe der Regierung.
Aber Prag könnte bald strengere Regeln sehen.
Die EU-Gesetzgeber entwickeln neue Anlegerschutz- und Transparenzregeln für den Markt für Krypto-Assets, von denen viele den bestehenden Standards für den Handel mit Finanzinstrumenten entgehen. Ein Vehikel ist das Markets in Crypto-Assets Framework oder MiCA. Sobald dies bis zum Jahresende in Kraft ist, könnte der tschechische Gesetzgeber dann Gesetze verabschieden, die der CNB-Aufsichtsbehörde durch eine Änderung des Zivilgesetzbuchs eine weitaus breitere Palette digitaler Vermögenswerte einräumen würden.
„Sobald die neuen Vorschriften umgesetzt sind, sollte etwas, das wie ein Sicherheitsgut aussieht und sich wie ein Sicherheitsgut verhält, als solches behandelt werden, egal wie es geschaffen wurde“, sagt Staszkiewicz.
Laut CNB-Sprecherin Petra Vodstrčilová, diese aktualisierten Vorschriften „zur Erfüllung unseres Mandats als Finanzaufsicht ausreichend erscheinen“, sofern der nationale Gesetzgeber nachzieht. Derzeit warnte sie jedoch, dass “es nicht realistisch ist zu erwarten, dass die Finanzaufsicht alle möglichen Investitionen überwacht”.
Die regierungsnahe Quelle stimmte zu, dass die neuen Vorschriften „uns einen Rahmen geben werden, auf dem die lokalen Behörden aufbauen können“.
Suche nach Gewissheit
KMU schalten sich ebenfalls auf diese Debatte ein, und viele sind gespannt, ob Xixoio eine neue Finanzierungsquelle bieten und gleichzeitig die Kreditkosten senken kann. Einige befürchten, dass eine stärkere Regulierung Innovationen behindern und Unternehmer verdrängen wird. „Neue und innovative Projekte in der tschechischen Fintech haben bereits Schwierigkeiten, Lizenzen zu erhalten, wobei die Regulierungsbehörden sie stark drängen, sich zu rechtfertigen“, sagte Šovar.
Andere hoffen jedoch, dass eine erhöhte Rechtssicherheit bis zum Jahresende, falls sie zustande kommt, dazu beitragen wird, das Vertrauen in die Verwaltung solcher Vermögenswerte zu stärken und im weiteren Sinne die Entwicklung des Kryptomarktes zu unterstützen und institutionelle Investoren anzuziehen.
„Seriöse Unternehmen, die diese Technologie nutzen wollen, um echte Geschäfte zu machen, freuen sich auf klare Vorschriften und Regeln“, sagte Staszkiewicz.
Aber nicht alle scheinen so scharf auf das Versprechen einer verstärkten Kontrolle zu sein. Das könnte sogar Watzke einschließen – der jetzt damit begonnen hat, seine Beteiligung an Xixoio zu reduzieren, laut neuen Daten, die in Großbritannien veröffentlicht wurden, wo die Muttergesellschaft registriert ist.
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