Der weltgrößte Anleiheninvestor stürzt sich auf die Wohnungsbaudarlehen von Kensington Mortgage

Der weltgrößte Anleiheninvestor hat Kensington Mortgages Wohnungsbaudarlehen im Wert von 5 Mrd. £ erhalten, wie The Mail on Sunday erfuhr.

Im vergangenen Monat kaufte Barclays einen Teil des Hypothekenbuchs und andere Vermögenswerte des Kreditgebers im Rahmen eines 2,3-Milliarden-Pfund-Deals.

Jetzt haben Quellen enthüllt, dass der Investmentgigant Pimco zur gleichen Zeit einen Vertrag unterzeichnete, um die Kredite zu kaufen, die Barclays nicht von Kensingtons Eigentümern – der Private-Equity-Gruppe Blackstone und der Investmentfirma Sixth Street – erworben hatte.

Das Hypothekenbuch umfasst zwischen 4 und 5 Milliarden Pfund an verbrieften Krediten, die vor Oktober 2021 unterzeichnet wurden.

Goldman Sachs hat Pimco – Mitbegründer des US-Milliardärs Bill Gross – bei dem Deal beraten.

Zwei Quellen sagten, sie glaubten, die Investmentbank könne sich an dem Portfolio beteiligen, das von der in Kalifornien ansässigen Pimco erworben wurde, die ein verwaltetes Vermögen von mehr als 2 Billionen US-Dollar hat.

Das Unternehmen, das dem deutschen Versicherer Allianz gehört, hat traditionell in Anleihen investiert. Da die Zinsen in den letzten Jahren jedoch so niedrig waren, suchte sie nach Vermögenswerten mit höherer Rendite wie Immobilien.

Kensington ist spezialisiert auf die Bereitstellung von „nicht standardmäßigen“ Wohnungsbaudarlehen für Selbstständige und ältere Menschen, die häufig von Hauptkreditgebern abgelehnt werden.

Alle Parteien lehnten eine Stellungnahme ab. Eine Quelle sagte, der Deal könnte nach dem Verkauf von 13 Milliarden Pfund früherer Northern Rock-Hypotheken an die US-Private-Equity-Gruppe Cerberus im Jahr 2015 Aufmerksamkeit erregen.

Nachdem es Subprime-Kredite aufgenommen hatte, wurde es dann beschuldigt, den Schulden hinterhergejagt zu sein, um eine Rendite auf seine Investitionen zu erzielen.

Cerberus bezeichnete sich selbst als „verantwortungsvollen, langfristigen Investor“.