Der Übergang zu Netto-Null bis 2050 wird Investoren 100 Billionen Dollar kosten

Laut einem neuen Bericht von BNY Mellon Investment Management werden weitere 100 Billionen US-Dollar benötigt, um die globalen Netto-Null-Ziele bis 2050 zu erreichen.

Die Weltwirtschaft hinkt derzeit dem Plan hinterher, ihre Netto-Null-Ziele für 2050 zu erreichen und das Pariser Klimaziel, die Erderwärmung auf mindestens 2 Grad zu begrenzen, einzuhalten.

Der gemeinsame Bericht mit Fathom Consulting ergab, dass 100 Billionen US-Dollar, was 15 Prozent der gesamten prognostizierten globalen Investitionsausgaben in den nächsten 30 Jahren entspricht, erforderlich sein werden, damit die Welt aufholen kann.

Shamik Dhar, Chefökonom bei BNY Mellon Investment Management, sagte: „Das Erreichen von Netto-Null bis 2050 wird Transformationsinvestitionen erfordern, aber es ist erreichbar. Wenn Sie es richtig machen, kann die Auszahlung für die Gesellschaft und die Investoren beträchtlich sein. Investitionen sind nur eine Seite der Medaille.

„Um das Tempo der Dekarbonisierung zu beschleunigen, sind umfassendere politische Maßnahmen erforderlich, und es gab Forderungen nach einer globalen Kohlenstoffsteuer, aber wir halten einen koordinierten Ansatz für unwahrscheinlich, daher müssen andere Anreize in Betracht gezogen werden.

“Regierungen müssen Investitionen des Privatsektors fördern und Anreize schaffen und gleichzeitig Übergangsrisiken durch politische Hebel mindern.”

Rund ein Drittel der Gesamtinvestitionen muss aus Europa und den USA kommen, wobei Unternehmen im S&P 500 12 Billionen US-Dollar für grüne Investitionen aufwenden müssen.

Schwellenmärkte, die anfälliger für die Auswirkungen des Klimas sind, müssen mehr als die Hälfte der 100 Billionen US-Dollar aufbringen, und der Bericht ergab, dass allein in China ein Viertel benötigt wird.

Indien, Südkorea und Indonesien sollen neben China voraussichtlich schneller wachsen als der globale Durchschnitt und derzeit viel Kohle zur Stromerzeugung verbrauchen. Dies bedeutet, dass sie einen größeren Anteil an grünen Investitionen benötigen werden als ihr derzeitiger Anteil am globalen BIP.

„Mit billigeren Dekarbonisierungslösungen im Vergleich zu hochentwickelten Wirtschaftskonkurrenten kann der Übergang in Schwellenländern potenziell zu höheren Renditen führen, sowohl finanziell als auch ökologisch, für wirkungsorientierte Anleger“, heißt es in dem Bericht.

Es überrascht nicht, dass Energie und Versorgungsunternehmen fast die Hälfte der gesamten Unternehmensausgaben für grüne Investitionen ausmachen, aber nur 6 Prozent der gesamten Marktkapitalisierung ausmachen.

Diese Sektoren werden jedoch von Anlegern wegen klimabezogener Bedenken gemieden, einschließlich ihres relativ hohen Anteils an Kohlenstoffemissionen und Bedenken hinsichtlich des Übergangs.

In dem Bericht heißt es: „Hier liegt das Problem: Die Sektoren, die möglicherweise die meisten Investitionen benötigen, um bis 2050 Netto-Null zu erreichen, werden anscheinend zumindest teilweise von einigen Investoren aus denselben Gründen gemieden.

„Wenn der Übergang bewerkstelligt werden soll, benötigen diese Sektoren Kapital, und Investoren werden bei der Bereitstellung dieses Kapitals eine wichtige Rolle spielen; Für eine maximale Effektivität bei der Minimierung des Übergangsrisikos und der Erleichterung der Dekarbonisierung müssen Investoren die Unternehmen mit den glaubwürdigsten Dekarbonisierungs- und grünen Investitionsplänen identifizieren.“

Kristina Church, Global Head of Responsible Strategy bei BNY Mellon Investment Management, fügte hinzu: „Die Veräußerung ist der allerletzte Ausweg, wenn ein Unternehmen den Übergang scheitert. Engagement ermöglicht es, Kapital in die Sektoren und Regionen zu lenken, die es am dringendsten benötigen. Hier liegen die größten Übergangschancen für Investoren.’