Das Logo des sozialen Netzwerks Truth ist auf einem Smartphone vor einem Display des ehemaligen US-Präsidenten Donald Trump in dieser Bildillustration zu sehen, die am 21. Februar 2022 aufgenommen wurde. REUTERS/Dado Ruvic/Illustration/File Photo
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5. September (Reuters) – Die Blankoscheck-Akquisitionsfirma, die einer Fusion mit Donald Trumps Social-Media-Unternehmen zugestimmt hatte, konnte sich nicht genügend Unterstützung der Aktionäre für eine einjährige Verlängerung sichern, um den Deal abzuschließen, sagten mit der Angelegenheit vertraute Personen am Montag.
Auf dem Spiel steht eine Geldspritze in Höhe von 1,3 Milliarden US-Dollar, die die Trump Media & Technology Group (TMTG), die die Truth Social-App des ehemaligen US-Präsidenten betreibt, von Digital World Acquisition Corp (DWAC.O), der Zweckgesellschaft (SPAC) erhalten wird. die im vergangenen Oktober einen Vertrag unterzeichneten, um TMTG an die Börse zu bringen.
Die Transaktion wurde aufgrund zivil- und strafrechtlicher Ermittlungen zu den Umständen rund um die Transaktion auf Eis gelegt. Digital World hatte gehofft, dass die US-Börsenaufsichtsbehörde (SEC), die ihre Offenlegungen zu dem Deal überprüft, inzwischen ihren Segen für die Fortsetzung der Transaktion gegeben hätte.
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Die meisten Aktionäre von Digital World sind Einzelinvestoren, und es war eine Herausforderung, sie über ihre Makler zur Abstimmung zu bewegen, sagte Patrick Orlando, Chief Executive von Digital World, letzte Woche.
Digital World benötigt 65 % seiner Aktionäre, um für den Vorschlag zu stimmen, seine Laufzeit um 12 Monate zu verlängern, damit der Umzug wirksam wird. Bis Montagabend hatten weit weniger Aktionäre von Digital World als erforderlich dafür gestimmt, sagten die Quellen.
Das Ergebnis der Abstimmung soll am Dienstag auf einer Sonderversammlung der Aktionäre von Digital World bekannt gegeben werden. Die Führungskräfte von Digital World glauben nicht, dass sie rechtzeitig genügend Aktionärsunterstützung aufbringen können, und haben laut den Quellen begonnen, alternative Optionen in Betracht zu ziehen.
Die Quellen baten um Anonymität, da die Zahlen der Stimmenauszählung nicht öffentlich bekannt gegeben wurden. Vertreter von Digital World und TMTG reagierten nicht sofort auf Anfragen nach Kommentaren.
Eine Option, die von Digital World in Betracht gezogen wird, besteht darin, die Abstimmungsfrist in einem endgültigen Angebot zu verschieben, um die Unterstützung der Aktionäre zu erhöhen, sagten die Quellen. Ohne weitere Maßnahmen wird der SPAC am Donnerstag liquidieren und das Geld zurückgeben, das er bei seinem Börsengang im September 2021 gesammelt hat.
Sollte Digital World mit seinem Angebot scheitern, seine Aktionäre zur Unterstützung der Verlängerung um ein Jahr zu bewegen, hat sein Management das Recht, die Laufzeit ohne Zustimmung der Aktionäre um bis zu sechs Monate zu verlängern. Es ist unklar, ob Digital World diese Option weiterverfolgen wird und ob sie den Regulierungsbehörden genügend Zeit geben würde, um zu einer Entscheidung darüber zu gelangen, ob die Transaktion fortgesetzt werden soll.
Digital World hat bekannt gegeben, dass die SEC, die Financial Industry Regulatory Authority und die Bundesanwaltschaft den Deal mit TMTG untersucht haben, obwohl der genaue Umfang der Untersuchungen unklar ist.
Zu den von den Aufsichtsbehörden angeforderten Informationen gehören Dokumente von Digital World über die Sorgfaltspflicht potenzieller anderer Ziele als TMTG, Beziehungen zwischen Digital World und anderen Unternehmen, Sitzungen des Vorstands von Digital World, Richtlinien und Verfahren in Bezug auf den Handel und die Identität bestimmter Investoren von Digital World hat gesagt.
VERSCHULDUNG BEGRENZT
Sollte der Deal abgeschlossen werden, würde TMTG 293 Millionen US-Dollar erhalten, die Digital World zur Verfügung hat, plus 1 Milliarde US-Dollar, die von einer Gruppe von Investoren in Form einer privaten Investition in öffentliches Eigenkapital (PIPE) zugesagt wird.
Das PIPE läuft voraussichtlich am 20. September aus, sofern das Geschäft nicht abgeschlossen wird. Investmentbanker von Digital World haben sich in den letzten Wochen an Investoren gewandt, um ihr Interesse an einer Verlängerung des PIPE abzuschätzen, sagte eine mit der Angelegenheit vertraute Person.
Es ist unklar, wie TMTG ohne Zugang zu den Finanzmitteln von Digital World auskommt. Im vergangenen Jahr wurden 22,6 Millionen US-Dollar durch Wandelschuldverschreibungen und im ersten Quartal dieses Jahres weitere 15,4 Millionen US-Dollar durch Überbrückungsfinanzierung aufgebracht. Die Vereinbarung mit Digital World begrenzt die Verschuldung, die TMTG vor Abschluss der Transaktion übernehmen kann, auf 50 Millionen US-Dollar.
Digital World hat gesagt, dass es glaubt, dass TMTG bis April 2023 über „ausreichende Mittel“ verfügen wird. TMTG sagte letzte Woche, dass Truth Social „auf einer starken finanziellen Grundlage“ steht und bald mit der Schaltung von Anzeigen beginnen wird.
Trump begann im April mit der Nutzung von Truth Social, zwei Monate nachdem es im App Store von Apple Inc. (AAPL.O) gestartet wurde. Er hat derzeit mehr als 4 Millionen Follower – ein Bruchteil der 89 Millionen, die er auf Twitter Inc (TWTR.N) hatte, bevor er wegen seiner Rolle bei den Unruhen im US-Kapitol im Januar 2021 von Tausenden seiner Anhänger gesperrt wurde.
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Berichterstattung von Svea Herbst-Bayliss in Rhode Island; Zusätzliche Berichterstattung von Echo Wang und Krystal Hu in New York; Redaktion von Greg Roumeliotis und Edwina Gibbs
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