Die Aktien fielen am Donnerstag, als die Zinssätze sprunghaft anstiegen und Beamte der Federal Reserve signalisierten, dass Zinserhöhungen zur Verlangsamung der Inflation noch lange nicht vorbei sind.
Der Dow Jones Industrial Average fiel um 245 Punkte oder 0,7 %. Der S&P 500 gab um 1,2 % nach, während der Nasdaq Composite um 1,4 % nachgab.
Der Präsident der Federal Reserve von St. Louis, James Bullard, sagte am Donnerstag in einer Rede, dass „der Leitzins sich noch nicht in einer Zone befindet, die als ausreichend restriktiv angesehen werden kann“.
„Die Änderung des geldpolitischen Kurses scheint nur begrenzte Auswirkungen auf die beobachtete Inflation gehabt zu haben, aber die Marktpreise deuten darauf hin, dass eine Desinflation im Jahr 2023 erwartet wird“, fügte Bullard hinzu.
Die 2-jährige Treasury-Rendite sprang am Donnerstagmorgen auf 4,437 %, was Befürchtungen schürte, dass höhere Zinsen die Wirtschaft in eine Rezession treiben würden.
„Ich sehe einen Arbeitsmarkt, der so angespannt ist, ich weiß nicht, wie Sie dieses Inflationsniveau weiter senken können, ohne dass es zu einer wirklichen Verlangsamung kommt, und vielleicht haben wir sogar eine Kontraktion der Wirtschaft, um dorthin zu gelangen“, sagte er Kansas City Fed-Präsidentin Esther George am Mittwoch gegenüber dem Wall Street Journal.
Aktien, die am anfälligsten für eine Rezession waren, und höhere Zinsen führten zu den Verlusten. Finanztitel einschließlich Wells Fargo waren niedriger. Die Tech-Aktien Tesla und Netflix gaben nach.
„Zusätzliche geldpolitische Straffungen und die kumulativen Auswirkungen der diesjährigen Zinserhöhungen deuten darauf hin, dass die Rezessionsrisiken erhöht bleiben“, schrieb Mark Haefele, Chief Investment Officer von UBS Global Wealth Management, in einer Mitteilung. „Wir glauben weiterhin, dass die makroökonomischen Voraussetzungen für eine nachhaltige Rally – dass Zinssenkungen und eine Talsohle bei Wachstum und Unternehmensgewinnen in Sicht sind – noch nicht gegeben sind.“