Während es ursprünglich auf die Reichen abzielte, stehen mehr als zwei Millionen in der Schusslinie. Der Punkt, an dem es einsetzt, ist seit fünf Jahren eingefroren und fängt jedes Jahr mehr.
Rentensparer werden für das Verbrechen bestraft, hart zu arbeiten, um einen komfortablen Ruhestand zu finanzieren und den Staat nicht zu belasten.
Doch genau das fordert die Regierung seit Jahrzehnten von allen.
Wehe denen, die als zu erfolgreich gelten. Am Ende werden sie mehr als die Hälfte ihrer überschüssigen Ersparnisse an HM Revenue & Customs übergeben, und die gefangene Zahl wird während des fünfjährigen Einfrierens steigen.
Die Pensions Lifetime Allowance (LTA) begrenzt das Maximum, das Sie in allen Ihren betrieblichen und privaten Altersvorsorgeplänen sparen können, auf eine beliebige Höhe.
Diejenigen, deren gesamte Rentenersparnisse über den LTA steigen, werden erstaunliche 55 Prozent des Überschusses an HMRC abgeben.
Die lebenslange Zulage lag vor einem Jahrzehnt bei satten 1,8 Millionen Pfund, was bedeutete, dass nur die Reichen erwischt wurden.
Es wurde wiederholt auf das heutige Niveau von 1.073.100 £ gesenkt, während es auch durch die Inflation untergraben wurde. Als Rishi Sunak Kanzler war, fror er es für fünf Jahre bis zum Steuerjahr 2025/26 auf diesem Niveau ein.
Es wurde erwartet, dass der neue Bundeskanzler Jeremy Hunt das Einfrieren um zwei weitere Jahre verlängert, wie er es bei der Einkommens- und Erbschaftssteuer getan hat.
Glücklicherweise tat er dies nicht, möglicherweise weil dies zu einem Exodus von leitenden NHS-Ärzten geführt hätte, die höchstwahrscheinlich von der LTA erwischt würden. Aber auch viele andere Rentensparer sind in Gefahr.
Die lebenslange Zulage strenger zu gestalten, war eine einfache Option für Kanzler, da die meisten Menschen bei weitem nicht genug Rente haben, um erwischt zu werden, und möglicherweise wenig Verständnis für diejenigen haben, die es tun.
Jemand, der das Äquivalent der lebenslangen Rentenbeihilfe angespart hat, könnte jedoch nur 35.000 Pfund pro Jahr an Einkommen erwirtschaften, was kaum ein Reichtum ist.
Es gibt weitaus bessere Möglichkeiten, Rentenvermögen zu besteuern als die lebenslange Zulage, die so kompliziert ist, dass sie weder zu verstehen noch zu planen ist.
Ein plötzlicher Sprung an den Aktienmärkten könnte die Menschen über das Limit bringen, sie überraschen und ihre Rentenpläne zunichte machen.
Die durchschnittliche Rechnung für die Getroffenen beträgt 65.000 £, berechnet AJ Bell.
LESEN SIE MEHR: PM Sunaks „Horror“-Rentensteuer von 55 % soll Millionen von Sparern treffen
Rob Morgan, Chief Investment Analyst bei Charles Stanley, sagte, dass Rentensparer aufpassen müssen, was sie tun.
Die lebenslange Rentenbeihilfe wird bei jedem Bezug Ihrer Rente ab dem 55. Lebensjahr angewendet. Sie wird auch an Ihrem 75. Geburtstag angewendet, unabhängig davon, ob Sie Leistungen beziehen oder nicht.
Jedes Geld, das über dem Freibetrag liegt, wird mit 55 Prozent berechnet, wenn es als Pauschalbetrag genommen wird.
Nimmt man das Geld anderweitig, zum Beispiel durch Rentenzahlungen oder regelmäßige Barabhebungen, wird es mit 25 Prozent besteuert, aber mit Einkommenssteuer draufgeschlagen.
Steuerzahler mit einem höheren Steuersatz von 40 Prozent zahlen am Ende immer noch rund 55 Prozent der Rente an die HMRC, obwohl Steuerzahler mit Basissteuersatz einen geringeren Betrag zahlen.
Morgan sagte, dass viele unwissentlich in die Falle tappen und Sunaks fünfjährige Sperre die Gefahren erhöht. „Anleger müssen wachsamer sein als je zuvor, sonst könnten sie versehentlich über die Schwelle streunen, während sie ihre Rententöpfe vergrößern.“
Wenn sie es tun, wird HMRC stürzen.
Die lebenslange Rentenbeihilfe gilt für leistungsorientierte Arbeitslosenversicherungen, private Renten und jede andere Rente, die Ihnen eine einmalige Zahlung oder ein Einkommen gewährt hat.
Sie gilt nicht für die gesetzliche Rente.