LONDON, 18. Mai (Reuters) – Einer Erholung der Aktien ging am Mittwoch die Luft aus, als Sorgen über die Aussichten für das Wirtschaftswachstum und die steigende Inflation die Stimmung drückten, während ein britischer Inflationswert von 9 % unterstrich, wie viel höhere Zinssätze bevorstehen könnten.
Asiatische Aktien schafften ihre vierte Gewinnsitzung in Folge, aber in Europa waren die Aktien gemischt und Futures an der Wall Street deuteten auf eine schwächere Eröffnung hin.
Viele Analysten haben die starke Rallye dieser Woche als kurzfristige Erholung bezeichnet, wie sie während eines längeren Abwärtstrends bei Aktien üblich ist. Angesichts so vieler makroökonomischer Unsicherheiten sind nur wenige bereit, das Ende der Verkäufe nach den ersten fünf Monaten des Jahres für riskante Anlagen vorherzusagen.
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„Die Stimmung und das Vertrauen der Anleger bleiben schwankend, und infolgedessen werden wir wahrscheinlich volatile und unruhige Märkte sehen, bis wir weitere Klarheit über die 3R – Zinsen, Rezession und Risiko – erhalten“, sagte Mark Haefele, Chief Investment Officer bei UBS Global Vermögensverwaltung.
Bis 08:10 GMT verlor der breite Euro STOXX 600 (.STOXX) 0,1 %, während der britische FTSE 100 (.FTSE) ebenfalls 0,1 % nachgab.
MSCIs breitester Index für Aktien aus dem asiatisch-pazifischen Raum außerhalb Japans (.MIAPJ0000PUS) stieg um 0,6 % und befindet sich in seiner längsten Siegesserie seit Februar. Der japanische Nikkei (.N225) stieg um 0,94 % und Bergleute führten australische Aktien (.AXJO) um etwa 1 % höher.
Der MSCI World Equity Index (.MIWD00000PUS) stieg um 0,1 % und ist diese Woche bisher fast 2 % höher, bleibt aber 16 % unter seinem Höchststand im Januar.
An den Devisenmärkten war das Pfund Sterling der große Verlierer und verlor 0,9 % auf 1,2387 $, nachdem die britische Verbraucherpreisinflation im April 9 % erreichte, ein 40-Jahres-Hoch und in etwa den Erwartungen der Analysten entsprach. Das Pfund war diese Woche stark gestiegen und ein Teil des Rückgangs am Mittwoch war auf Gewinnmitnahmen zurückzuführen.
Die britische Inflation ist jetzt die höchste unter den großen Volkswirtschaften, aber die Preise steigen weltweit rapide, was die Zentralbanken dazu zwingt, selbst angesichts der nachlassenden Wirtschaftswachstumsdynamik eine Reihe von Zinserhöhungen einzuleiten.
Kanadas Inflationsdaten für April sind ebenfalls später am Mittwoch fällig.
Der US-Dollar stieg um 0,3 % auf 103,61 und näherte sich damit wieder seinem Zwei-Jahrzehnt-Hoch, das letzte Woche erreicht wurde, während der Euro um einen ähnlichen Betrag auf 1,0515 $ fiel.
NEGATIVE STÖSSE
Positive Daten hatten die kurzfristige Stimmung unterstützt, wobei die US-Einzelhandelsumsätze die Prognosen für einen soliden Anstieg im April erfüllten und die Industrieproduktion die Erwartungen übertraf. Weiterlesen
Daten vom Mittwoch zeigten, dass Japans Wirtschaft im ersten Quartal weniger geschrumpft ist als erwartet. Weiterlesen
Shanghai nähert sich auch dem Ende seiner langwierigen Sperrung, und Chinas Vizepremier machte gegenüber Technologieführern beruhigende Kommentare als jüngstes Anzeichen einer Druckminderung. Weiterlesen
Alle guten Nachrichten wurden jedoch durch die Erinnerung des Vorsitzenden der US-Notenbank, Jerome Powell, ausgeglichen, dass die Kontrolle der Inflation Zinserhöhungen und möglicherweise einige Schmerzen erfordern würde. Weiterlesen
Anleger haben US-Zinserhöhungen um 50 Basispunkte im Juni und Juli eingepreist und erwarten, dass der Leitzins der Fed bis Anfang nächsten Jahres um 3 % steigen wird.
Die Renditen von US-Treasuries blieben am Mittwoch stabil und lagen unter den jüngsten Mehrjahreshochs, aber die Rendite deutscher 2-jähriger Staatsanleihen stieg auf den höchsten Stand seit Dezember 2011 nach restriktiveren Kommentaren der Zentralbanken. Klaas Knot von der Europäischen Zentralbank sagte am Dienstag, dass eine Zinserhöhung um 50 Basispunkte im Juli möglich sei, wenn sich die Inflation ausweitet.
Rohstoffe haben sich diese Woche zusammen mit Aktien erholt, da die Märkte Gründe gefunden haben, Wachstumshoffnungen aufrechtzuerhalten, obwohl die meisten Preise unter den jüngsten Höchstständen liegen.
Am Mittwoch stiegen Brent-Rohöl-Futures um 1,3 % auf 113,38 $ pro Barrel und US-Rohöl-Futures um 1,64 % auf 114,24 $ pro Barrel.
S&P Global Ratings senkte die Wachstumsprognosen für China, die Vereinigten Staaten und die Eurozone und unterstreicht damit die schwächeren Aussichten für die wichtigsten Volkswirtschaften der Welt.
„Die Weltwirtschaft ist weiterhin mit ungewöhnlich vielen negativen Schocks konfrontiert“, sagte Chefvolkswirt Paul F. Gruenwald.
„Zwei Entwicklungen haben das Makrobild verändert“, sagte er und verwies auf die russische Invasion in der Ukraine und die Inflation, die sich als höher, umfassender und anhaltender herausstellte als zunächst angenommen.
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Zusätzliche Berichterstattung von Tom Westbrook in Singapur; Redaktion von Kim Coghill
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