Finanz- und Wirtschaftsexperten reagierten mit Bestürzung auf die Nachricht, dass es der Bank of England nicht gelungen sei, den Leitzins von seinem 16-Jahres-Hoch von 5,25 Prozent zu senken.
Sie beklagten, dass zahlungsunfähige Kreditnehmer – insbesondere Hypothekendarlehensnehmer und Erstkäufer – bis zum Herbst mit höheren Zinsen rechnen müssten und dadurch Geld aus der Tasche gezogen werde.
Für Sparer gibt es jedoch auch einen Lichtblick: Sie profitieren von anhaltend höheren Renditen auf das auf Sparkonten gehaltene Geld.
Es gibt den Verdacht, dass die Bank und ihr Gouverneur Andrew Bailey im Vorfeld der Parlamentswahlen keine Änderungen vornehmen wollten, weil sie befürchteten, der Eindruck einer Beeinflussung des Ergebnisses zu erwecken. Dies wird jedoch bestritten.
Stattdessen betonte die Bank, dass man angesichts der Inflationssorgen im Dienstleistungssektor – etwa in Kneipen, Restaurants, Friseurläden und Hotels – von 5,7 Prozent mit einer Senkung des Leitzinses vorsichtig sein müsse.
Der Vorsitzende des Verbands der Kleinunternehmen, Martin McTague, sagte: „Einmal mehr hat sich das MPC dafür entschieden, an seinem Kurs festzuhalten, statt ihn zu ändern. Dieser Schritt wurde weithin vorhergesagt, ist für das MPC jedoch nicht weniger enttäuschend.“
„Die derzeit hohen Plateauzinsen untergraben das Wachstum, da kleine Unternehmen immer weniger Zugang zu bezahlbaren Finanzmitteln für ihre Expansion haben.
„Die Inflation liegt nun wieder im Zielbereich und das Aufschieben einer Senkung des Leitzinses auf einen späteren Zeitpunkt birgt die Gefahr, dass erste Anzeichen einer Erholung des BIP zunichte gemacht werden. Das stagnierende Wachstum im April war ein Warnsignal.“
„Auch wenn die Inflation im Dienstleistungssektor gestern höher ausfiel als erwartet, darf die Gefahr einer Wachstumsbremsung nicht ignoriert werden, da dies möglicherweise verheerende Folgen für kleine Unternehmen haben könnte.“
Ed Monk, stellvertretender Direktor für Privatinvestitionen bei Fidelity International, sagte: „Das alles bedeutet, dass die Kreditnehmer weiterhin unter Druck stehen.
„Wenn die Inflation wieder bei zwei Prozent liegt, wird der Druck auf die Bank von England, die Beibehaltung hoher Zinsen zu rechtfertigen, steigen.“
„Für Sparer bietet sich derzeit die einmalige Gelegenheit, eine deutlich höhere Rendite als die Inflation zu erzielen. Man sollte auch bedenken, dass risikobehaftete Anlagen wie Aktien in solchen Zeiten ebenfalls profitieren können und in der Vergangenheit bereits höhere Renditen als Bargeld erzielt haben.“
Ben Perks, Geschäftsführer von Orchard Financial Advisers, beklagte sich: „Die Bank of England hält die Kreditnehmer in Geiselhaft, indem sie die Zinsen unverändert lässt. Für diese Feigheit gibt es keine Entschuldigung.“
„Der Ausschuss von Herrn Bailey hat den Kreditnehmern Schmerzen zugefügt in der Hoffnung, dass wir das Inflationsziel von zwei Prozent erreichen würden. Jetzt, wo wir dort sind, haben sie die Torpfosten verschoben.
Ian Hepworth, Direktor bei Funding Solutions UK Limited, kommentierte: „Sie scheinen die Verzweiflung der Kreditnehmer nicht zu verstehen und haben nichts getan, um das Leid zu lindern. Ein weiterer Beweis dafür, dass die Machthaber keinerlei Bezug zu den Menschen haben, denen sie eigentlich helfen sollten.“
Samuel Mather-Holgate, unabhängiger Finanzberater bei Mather and Murray Financial, sagte: „Die Zentralbank scheint vor Angst vor einer Rückkehr und Verankerung der Inflation wie gelähmt zu sein.“
“Dies ist ein Schlag in die Magengrube für Kreditnehmer, die die hohen Zinsen der 16-Jahres-Verträge über einen längeren Zeitraum in Kauf nehmen müssen. Tausende von ihnen müssen in der zweiten Jahreshälfte ihre festen Zinssätze kündigen. Sie hätten auf eine Zinssenkung gehofft, um die Belastung durch die viel höheren Hypothekenraten zu mildern.”
Andrew Montlake, Managing Director bei Coreco, sagte: „Die Bank of England hat wieder einmal zu viel Vorsicht walten lassen. Die Lohn- und Dienstleistungsinflation verharrt auf einem Niveau, mit dem die Bank noch immer unzufrieden ist.“
Rohit Kohli, Direktor von The Mortgage Stop, schlug zurück und sagte: „Die Kreditnehmer werden diesen Sommer außer sich vor Wut sein, nachdem die Bank of England die Zinsen erneut unverändert ließ, obwohl die Inflation die magische Zwei-Prozent-Marke erreicht hat.“
Justin Moy, Managing Director bei EHF Mortgages, sagte: „Das unvermeidliche Zögern der Bank of England wird die Hypothekenschuldner nur wütend machen, da die Märkte mögliche Kürzungen jetzt schon für den Herbst, nicht aber für den Sommer einpreisen.
„Kreditnehmer können sich zwar über geringfügige Verbesserungen bei den Zinssätzen freuen, während die Zahl der Anträge unter der Hitze leidet, doch jegliche Gedanken an echte Zinssenkungen sind gerade verflogen.“
Alice Haine, Finanzanalystin bei Bestinvest von Evelyn Partners, der Online-Investmentplattform, sagte: „Die Entscheidung der Bank of England, den Leitzins zum siebten Mal in Folge bei 5,25 % zu belassen, wurde von den Finanzmärkten möglicherweise erwartet, aber das wird die Enttäuschung der Kreditnehmer, die auf eine Erleichterung der anhaltend hohen Kreditkosten gehofft hatten, nicht lindern.
Nicholas Hyett, Investmentmanager beim Wealth Club, sagte: „Es gab viele Gründe für die Bank of England, dieses Mal untätig zu bleiben.
„Die sinkende Inflation ist auf niedrigere Energie- und Nahrungsmittelpreise zurückzuführen. Da wir nun die sehr hohen Preise des letzten Jahres hinter uns lassen, wird die Kerninflation zunehmend an Bedeutung gewinnen, und insbesondere die Inflation im Dienstleistungssektor bleibt mit 5,7 Prozent hoch.
“Der Nettoeffekt ist, dass die Inflation im Laufe des Sommers wahrscheinlich wieder ansteigen wird. Auch das Lohnwachstum bleibt hoch – real über 2 Prozent – während für das zweite Quartal ein Wirtschaftswachstum von 0,5 Prozent erwartet wird.”
Peter Arnold, Chefvolkswirt bei EY UK, sagte: „Aufeinanderfolgende erhebliche Überschreitungen der Inflationsrate im Dienstleistungssektor – einer der wichtigsten Indikatoren des MPC zur Messung der Inflationsbeständigkeit – haben jede Wahrscheinlichkeit einer heutigen Zinssenkung zunichte gemacht.“
„Der EY ITEM Club prognostiziert, dass der Leitzins im August um 25 Basispunkte und im November um weitere 25 Basispunkte gesenkt wird, was bedeutet, dass der Leitzins dieses Jahr bei 4,75 Prozent endet.“