LONDON – Die Bank of England kündigte am Donnerstag eine Anhebung des britischen Leitzinses von 0,1 Prozent auf 0,25 Prozent trotz Bedenken über die Auswirkungen der Omicron-Variante auf die Wirtschaft an.
Dem Bericht zufolge wurde der Schritt von acht von neun Mitgliedern des geldpolitischen Ausschusses genehmigt.
“Die Omicron-Variante birgt Anfang 2022 Abwärtsrisiken für die Geschäftstätigkeit, obwohl das Gleichgewicht ihrer Auswirkungen auf Nachfrage und Angebot und damit auf den mittelfristigen globalen Inflationsdruck unklar ist”, sagte die Bank. “Der globale Kostendruck ist nach wie vor stark.”
Tatsächlich kam es zu dem Schluss, dass die Risiken einer höheren Inflation akuter sind als die der neuen Form des Virus.
„Die Auswirkungen der Omicron-Variante, die damit verbundenen zusätzlichen Maßnahmen, die von der britischen Regierung und den dezentralen Verwaltungen eingeführt wurden, sowie die freiwillige soziale Distanzierung werden das BIP im Dezember und in [the first three months of 2022]“, fügte es hinzu.
Ein weiterer Grund für die Zinserhöhung war, dass die Bank der Ansicht war, dass der Arbeitsmarkt „angespannt ist und sich weiter angespannt hat und es einige Anzeichen für einen anhaltenderen inländischen Kosten- und Preisdruck gibt“, wie die jüngsten Daten zu Verbraucherpreisen und Arbeitslosigkeit zeigen.
Die Bank ließ auch die Möglichkeit einer weiteren Zinserhöhung im Februar offen und sagte, dass sie “ihre Einschätzung zur Bilanz der Risiken für die mittelfristige Inflation anhand der einschlägigen Daten treffen wird, sobald sie vorliegen”.
Der Umzug wurde als Überraschung empfunden. Vor der Ankündigung hatten die Geldmärkte laut einer Analyse der Bank of America die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung mit rund 33 Prozent beziffert.
Während die Aktienmärkte keine nennenswerten Reaktionen zeigten, stieg das Pfund gegenüber Euro und US-Dollar unmittelbar nach den Nachrichten.
“Im zweiten Monat in Folge hat die Bank of England die Märkte überrascht”, schrieben Analysten von Capital Economics und wiesen auf die Forderung der BoE hin, die Zinsen im November zu halten, als die Märkte eine Erhöhung erwartet hatten.
Der Schritt markiert auch eine Abkehr von der Europäischen Zentralbank, die am Donnerstag sagte, dass sie die Anleihekäufe im nächsten Jahr zurückfährt, aber Zinserhöhungen immer noch ausschließt. Die Fed gab am Mittwoch bekannt, dass sie die Anleihekäufe langsamer fortsetzen wird, während sie sich darauf vorbereitet, die Zinsen im nächsten Jahr dreimal anzuheben.
Zusammengenommen bedeuten die Nachrichten, dass die Bank of England der Fed in Bezug auf quantitative Lockerung und Zinssätze voraus ist – da sie ihre Käufe bereits in diesem Monat abschließt – während sie ihre Zinserhöhungen früher begann, schrieb das Beratungsunternehmen.
Die Zinserhöhung hat auch Auswirkungen auf die Lebenshaltungskosten, bemerkte Laura Suter, Leiterin der persönlichen Finanzen bei AJ Bell, einem Maklerunternehmen.
Sie wies auf „über Nacht“ steigende monatliche Rückzahlungen für „Millionen“ von Hypotheken hin, während sie feststellte, dass „jeder mit Ersparnissen, der fast 13 Jahre mit Zinssätzen unter 1 [percent] wird heute wahrscheinlich nicht vor Freude über den leichten Anstieg springen.”
Der Schritt bedeutet auch höhere Kreditkosten für die britische Regierung, da die von ihr getragenen Schulden aufgrund der höheren Zinsen nun teurer werden.
Viele in der Privatwirtschaft begrüßten jedoch die Bereitschaft der Bank, den Kostendruck, der sich über Mitarbeitergehälter, Rohstoffe und Erzeugerpreise ausgewirkt hatte, zu reduzieren.
„Wirtschaftsführer werden erleichtert sein, dass die Bank ihre Entschlossenheit bewiesen hat, Maßnahmen gegen die Inflation zu ergreifen, indem sie weltweit bei der Erhöhung der Zinssätze anführt“, sagte Kitty Ussher, Chefökonomin am Institute of Directors, einem Think Tank.
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