ZÜRICH – Die Adecco Group hat sich bereit erklärt, AKKA Technologies im Wert von 2 Milliarden Euro (2,4 Milliarden US-Dollar) zu kaufen, die größte Transaktion in der 25-jährigen Geschichte des Schweizer Personaldienstleisters.
Die Übernahme der belgischen AKKA wird Adecco zum weltweit größten Anbieter von Zeitarbeitskräften nach Umsatz machen und den niederländischen Konkurrenten Randstad überholen.
AKKA stellt Experten für Unternehmen wie Stellantis zur Verfügung.
Adecco wird AKKA mit seinem Wissenschafts- und IT-Personalgeschäft Modis zusammenführen, um seine Dienstleistungen zu verstärken, indem es Ingenieur-, Technik- und F&E-Personal für Automobilhersteller und Luft- und Raumfahrtunternehmen bereitstellt.
Unternehmen lagern Forschungs- und Entwicklungsarbeiten zunehmend an externe Berater aus, ein Trend, den Adecco hofft, von dem Deal zu profitieren, den CEO Alain Dehaze als den wichtigsten aller Zeiten von Adecco bezeichnete.
„Hier geht es nicht nur darum, unseren Umsatz schneller zu steigern, sondern unser Geschäft zu differenzieren und höhere Margen zu erzielen“, sagte Dehaze gegenüber Reuters.
“Dies ist eine riesige Chance; es ist ein wachsender Markt, es ist ein hochwertiger Markt”, fügte er hinzu.
Adecco wird zusammen mit AKKA der weltweit zweitgrößte Player in der Branche hinter CapGemini sein, aber größer als Konkurrenten wie Alten, Accenture und AFRY.
Die Transaktion wird hauptsächlich durch rund 1 Milliarde Euro an neuen Senior Bonds, eine 500 Millionen Euro Hybridanleihe und die Platzierung neuer Stammaktien finanziert, um einen Bruttoerlös von bis zu 350 Millionen Euro zu erzielen, sagte Adecco.
Mit einem Umsatz von 3,7 Milliarden Euro und 50.000 Ingenieuren in ihren Büchern habe das kombinierte Unternehmen den Vorteil, dass es weniger anfällig für wirtschaftliche Höhen und Tiefen sei als andere Bereiche von Adecco, sagte Dehaze.
„Fast alle Branchen müssen ihre Produkte in intelligente und vernetzte Produkte umwandeln. Alle müssen neu entwickelt und neu erfunden werden“, sagte Dehaze.
“Sie sehen, wie Autos zu Computern auf Rädern werden, weil sie vernetzt sind. Sie brauchen neue Kapazitäten, um Kunden bei der Entwicklung dieser intelligenten Produkte zu unterstützen.”
Die Sektoren, in denen AKKA tätig ist, weisen auch höhere Wachstumsraten und Gewinnmargen auf als die anderen Geschäftsbereiche von Adecco, sagte Finanzvorstand Coram Williams gegenüber Reuters.
“Als Faustregel gelten diese Unternehmen [like AKKA] 10 Prozent Wachstum und Margen von 10 Prozent auf EBITA-Basis liefern kann”, sagte er.
Das Barangebot von Adecco in Höhe von 49 Euro je Aktie, das von den Mehrheitsaktionären von AKKA angenommen wurde, entspricht einer Prämie von 115 Prozent auf den Aktienkurs vom vergangenen Freitag.
Adecco meldete am Mittwoch auch, dass der Umsatz im zweiten Quartal um 26 Prozent auf 5,26 Milliarden Euro gestiegen ist, während der Nettogewinn von 21 Millionen Euro im Vorjahr auf 145 Millionen Euro gestiegen ist, als die Erholung der Einstellung nach der Pandemie an Fahrt gewann.
Bank Vontobel-Analyst Michael Foeth sagte, die Übernahme von AKKA sei sinnvoll, da sie das Profil von Adecco in weniger zyklische, wachstums- und margenstärkere Aktivitäten diversifiziert.
“Wir sehen die heutigen Ergebnisse und die Ankündigung der Übernahme auf den ersten Blick positiv für Adecco”, schrieb er in einer Mitteilung.