AssetCo von Martin Gilbert steht vor einem Bieterkrieg um den Fondsmanager River & Mercantile nach dem konkurrierenden Ansatz von Premier Miton
- AssetCo besitzt bereits fünf Millionen Aktien von River & Mercantile
- Martin Gilbert sitzt im Vorstand von River & Mercantile als stellvertretender Vorsitzender
- Eine Verbindung mit Premier Miton würde eine AUM-Gruppe von 20 Milliarden Pfund Sterling schaffen
Die in London börsennotierte Investmentgruppe River & Mercantile ist nach den Ansätzen des M&A-Vehikels AssetCo des City-Veteranen Martin Gilbert und des konkurrierenden Fondsmanagers Premier Miton Group zum Gegenstand eines möglichen Bietergefechts geworden.
Gilberts AssetCo ist bereits an R&M beteiligt, die Anfang 2020 verdoppelt wurde, nachdem sie Mittel auf dem Londoner AIM-Markt aufgenommen hatte, nachdem sie mehrere hochkarätige Investitionen in einen sich schnell konsolidierenden Sektor getätigt hatte.
Eine Verbindung mit Premier Miton würde eine Gruppe mit einem verwalteten Vermögen von fast 20 Milliarden Pfund schaffen, aber beide Freier sagen, dass jeder Deal vom erfolgreichen Verkauf des Lösungsgeschäfts von R&M an Schroders abhängen würde, der im letzten Monat bekannt gegeben wurde.
AssetCo und Premier Miton könnten sich einem Bieterkrieg stellen, um River & Mercantile zu erwerben
In einer Stellungnahme am Dienstag, die auf Spekulationen in den Medien über Nacht reagierte, sagte R&M, dass es von beiden Unternehmen erste Ansätze zu einem möglichen Angebot erhalten habe.
Der Vorstand des Unternehmens sagte, er bekräftige einstimmig, dass der Verkauf seines Lösungszweigs „den Aktionären weiterhin empfohlen wird“, warnte jedoch davor, dass „es weder von AssetCo noch von Premier Miton sicher sein kann, dass ein Angebot gemacht wird“.
Die R&M-Aktie notierte im frühen Handel um mehr als 11 Prozent auf 318 Pence, was einer Performance von 77,5 Prozent seit Jahresbeginn entspricht.
In einer separaten Erklärung bestätigte Premier Miton, dass es einen Ansatz verfolgt habe, möglicherweise das gesamte ausgegebene und auszugebende Aktienkapital von River und Mercantile durch die Ausgabe von Aktien zu erwerben.
Darin heißt es: ‘Premier Miton ist ein etabliertes, kapitalstarkes und profitables Fondsmanagementunternehmen mit einer starken Bilanz und einer attraktiven Dividendenpolitik.
‘Premier Miton ist der Ansicht, dass die Größen- und Synergievorteile, die sich aus einem Zusammenschluss mit River und Mercantile ergeben, den Wertzuwachs für beide Aktionärsgruppen fördern würden.
‘Premier Miton hat die Vorzüge eines Zusammenschlusses mit River und Mercantile seit einiger Zeit bewertet und ist der Ansicht, dass der Umfang und die kulturelle Ausrichtung zwischen den jeweiligen Unternehmen ein ausgewogenes und belastbares Geschäft mit einem diversifizierten Produktangebot ergeben würden, das den Mitarbeitern der zusammengeführten Unternehmen ermöglicht um ihr Potenzial zu maximieren.’
AssetCo-Vorsitzender Martin Gilbert hat sich aus dem R&M-Vorstand und seiner Funktion als stellvertretender Vorsitzender zurückgezogen
Das Unternehmen verwies auch auf die Erfahrung seines Managementteams „bei der Bewertung und Umsetzung strategischer Möglichkeiten“ und verwies auf seine eigenen jüngsten Erfahrungen durch die Verbindung der Premier Asset Management Group und der Miton Group im Jahr 2019.
AssetCo hat sich seit seiner Notierung im Jahr 2019 an einer Reihe von Unternehmen beteiligt, darunter Parmenion Capital Partners, Preservation Capital Partners, Saracen Fund Managers und Rize ETF.
Das Unternehmen bestätigte, dass es für das verbleibende Aktienkapital von R&M, das es noch nicht besitzt, „einen unverbindlichen Vorschlag für eine Wertpapierbörse eingereicht“ habe.
R&M-Aktie hat sich im bisherigen Jahresverlauf gut entwickelt
Auch Martin Gilbert hat sich aus dem R&M-Vorstand und seiner Funktion als stellvertretender Vorsitzender zwecks Erörterung des möglichen Angebots zurückgezogen.
AssetCo, das derzeit fünf Millionen R&M-Aktien hält, was etwa 5,85 Prozent seiner Stimmrechte entspricht, sagte, dass die beiden Unternehmen „sehr komplementär sind“ und eine Kombination des Paares „einen signifikanten Wert für die Kunden, Portfoliomanager und Mitarbeiter der kombinierten Gruppe schaffen würde“. und Aktionäre“.
Es fügte hinzu: ‘Die Direktoren von AssetCo glauben auch, dass es einen wesentlichen Wert hat, andere Elemente des AssetCo-Geschäfts und der Strategie zu nutzen, um den Wert von RMG Asset Management zu steigern und die Attraktivität für Investoren zu erhöhen.’