Von Rae Wee
SINGAPUR (Reuters) – Die asiatischen Aktienkurse sanken am Montag, da Händler angesichts des weiterhin angespannten US-Arbeitsmarkts ihre Wetten auf Zinssenkungen der US-Notenbank in diesem Jahr stark zurückschraubten. Gleichzeitig löste die Ankündigung vorgezogener Neuwahlen in Frankreich allgemeine politische Sorgen aus und belastete den Euro.
In Asien kam es aufgrund der Feiertage in Australien, China, Hongkong und Taiwan zu einem Rückgang des Handels. Dennoch verlor der breiteste Index für asiatisch-pazifische Aktien außerhalb Japans von MSCI 0,33 Prozent.
Die US-Futures stiegen geringfügig, wobei die S&P-500-Futures und die Nasdaq-Futures jeweils um etwa 0,03 Prozent zulegten und damit leichte Verluste vom Anfang der Sitzung wettmachten.
Der Dollar lag wieder im Aufwind, während die Renditen der US-Staatsanleihen hoch blieben.
Der Stopp der globalen Risikorallye erfolgte aufgrund der Veröffentlichung des Berichts über die Beschäftigung außerhalb der Landwirtschaft vom Freitag. Dieser zeigte, dass die US-Wirtschaft im Mai weit mehr Arbeitsplätze geschaffen hatte als erwartet und dass sich das jährliche Lohnwachstum wieder beschleunigte, was die Widerstandsfähigkeit des Arbeitsmarktes unterstreicht.
Die Futures zeigen nun, dass die Fed Zinssenkungen im Wert von etwa 36 Basispunkten (Bp) eingepreist hat, verglichen mit 50 Bp in der Vorwoche. Auch die Wahrscheinlichkeit für einen Lockerungszyklus ab September ist gesunken.
Die jüngsten Entwicklungen erfolgen im Vorfeld der geldpolitischen Entscheidung der Fed am Mittwoch, kurz zuvor werden die US-Inflationszahlen für Mai erwartet.
„Es wird für die Fed sehr schwierig werden, weiterhin drei Zinssenkungen in diesem Jahr vorherzusagen“, sagte Rob Carnell, INGs regionaler Forschungsleiter für den Asien-Pazifik-Raum.
“Ziemlich viele Sprecher der Fed sprechen von der Möglichkeit einer einzigen Zinssenkung. Das wahrscheinlichste Ergebnis ist zwar, dass wir von drei auf zwei Zinssenkungen kommen, aber es ist auch möglich, dass wir nur auf eine Zinssenkung kommen.”
Auch die Renditen der US-Staatsanleihen stiegen am Montag, was die Erwartung längerfristig höherer US-Zinsen widerspiegelt. [US/]
Die Rendite der zweijährigen Anleihe und die der 10-jährigen Benchmarkrendite stiegen jeweils um etwa zwei Basispunkte auf 4,8931 % bzw. 4,4512 %.
Gegenüber dem Dollar fiel der Yen um mehr als 0,2 Prozent auf 157,09. Der Dollarindex, der den Wert des Greenbacks gegenüber einem Korb aus sechs Währungen misst, stieg auf 105,29.
Der japanische Nikkei stieg um 0,9 %, begünstigt durch einen schwächeren Yen.
Auch die Bank of Japan (BOJ) hält diese Woche ihre zweitägige geldpolitische Sitzung ab und könnte neue Leitlinien dazu vorlegen, wie sie ihre massiven Anleihekäufe zurückfahren will.
Vorgezogene Wahlen
In Frankreich rief Präsident Emmanuel Macron am Sonntag für Ende dieses Monats vorgezogene Parlamentswahlen aus, nachdem er bei der Wahl zum Europäischen Parlament von Marine Le Pens rechtsextremer Partei eine vernichtende Niederlage erlitten hatte.
Macrons überraschende Entscheidung löste in Frankreich ein politisches Erdbeben aus. Sie ermöglichte der extremen Rechten nach Jahren der Abschottung eine Chance auf echte politische Macht und drohte, Macrons Präsidentschaft drei Jahre vor ihrem Ende zu entkräften.
Der Euro fiel im Zuge der Ankündigung auf ein Monatstief, da die Unsicherheit über die zukünftige politische Ausrichtung Europas zunimmt. Zuletzt lag er 0,5 Prozent tiefer bei 1,0749 Dollar.
Auch die Futures verzeichneten einen Rückgang: Die EUROSTOXX 50-Futures verloren 0,42 Prozent, während die Futures für französische Anleihen 0,3 Prozent einbüßten. Die FTSE-Futures verloren 0,7 Prozent.
„Macrons Entscheidung wird als kalkuliertes Risiko angesehen und kommt zu einem Zeitpunkt, da er um die Mehrheit im Parlament kämpft, was legislative Fortschritte erschwert“, sagte Shier Lee Lim, leitender Devisen- und Makrostratege von Convera für den asiatisch-pazifischen Raum.
„Wir bleiben kurzfristig pessimistisch gegenüber dem (Euro).“
Bei den Rohstoffen lagen die Ölpreise zuletzt aufgrund der Hoffnung auf eine steigende Nachfrage nach Kraftstoffen in diesem Sommer höher, allerdings wurden die Kursgewinne durch den stärkeren Dollar gedeckelt.
Die Brent-Rohöl-Futures stiegen um 0,26 % auf 79,83 USD pro Barrel, während die US-Rohöl-Futures der Sorte West Texas Intermediate um 0,24 % auf 75,71 USD pro Barrel zulegten. [O/R]
Der Spotpreis für Gold stieg um 0,13 % auf 2.295,29 USD pro Unze. [GOL/]
(Bearbeitung durch Sonali Paul und Sam Holmes)