Anlageportfolios von der Stange: Was ist das und wie wählt man das richtige aus?

Do-It-Yourself-Anleger, die nach einer helfenden Hand für ihre Portfolios suchen, sehen sich einem verwirrenden Strudel vorgefertigter Optionen gegenüber, bei denen sie Gefahr laufen, Hunderte von Pfund aus der eigenen Tasche zu verlieren, wenn sie sich falsch entscheiden.

Jahrelang fungierten Anlageplattformen als einfache Fondssupermärkte und boten Anlegern eine Reihe von Tausenden von Fonds und Aktien, aus denen sie ein Portfolio aufbauen konnten.

Aber da die Popularität von DIY-Investitionen explodiert ist, überschlagen sich Plattformen, um Lösungen anzubieten, die das Investieren erleichtern.

Allein in den letzten zwei Jahren ist die über Anlageplattformen an der Börse investierte Geldmenge um 20 Prozent und dann um 12,5 Prozent sprunghaft gestiegen.

Hunderttausende neue Plattformkunden investieren zum ersten Mal und brauchen Starthilfe.

Die Lösungen reichen von vorgefertigten Fonds, bei denen Sie einen einzigen All-in-One-Fonds kaufen, bis hin zu Modellportfolios, bei denen Ihnen mehrere Fonds zum Kauf und zur eigenen Verwaltung empfohlen werden.

Die Angebote variieren stark. Manche Plattformen bieten ethische Optionen, andere Anlageideen für Kinder. Einige geben Empfehlungen auf der Grundlage ihrer eigenen internen Fonds ab, während andere das Beste aus dem gesamten Markt auswählen.

Klug eingesetzt, können diese Tools das Investieren einfach, erschwinglich und potenziell lukrativ machen. Das Navigieren durch die wachsende Auswahl an Optionen kann jedoch verwirrend sein und zu teuren Fehlern führen.

Alleskönner-Fonds mit breitem Anlagespektrum…

Einige Anleger haben weder die Zeit noch die Lust, ein Portfolio aufzubauen und zu verwalten.

Für diese Menschen haben Anlageplattformen eine Reihe von vorgefertigten Fonds entwickelt, die keine Wartung erfordern – sie werden regelmäßig in Ihrem Namen neu ausbalanciert und neu geformt.

Fertige Fondsangebote werden von Anbietern wie AJ ​​Bell, Aviva, Barclays Smart Investor, Charles Stanley Direct, Chelsea Financial Services, Hargreaves Lansdown und Interactive Investor angeboten. Sie können sie auf einem individuellen Sparkonto oder einem allgemeinen Anlagekonto halten.

Leider haben sie auf den Websites der einzelnen Anlageplattformen unterschiedliche Namen. Sie müssen also vorsichtig vorgehen und sich bei Ihrem Plattformanbieter erkundigen, wenn Sie ihn nicht finden können.

Hargreaves nennt sie beispielsweise Portfolio +, Interactive Investor bezeichnet sie als Quick Start, während Tilney Bestinvest eine Expert- und eine Smart-Range hat. Fertige Fondsangebote erscheinen täuschend ähnlich.

Jede Plattform bietet zwischen fünf und neun verschiedene Fonds zur Auswahl, alle mit einer Option mit niedrigem, mittlerem und hohem Risiko. Aber gehen Sie nicht davon aus, dass sie gleich sind.

Beispielsweise haben einige Plattformen wie Barclays Smart Investor keine Optionen für Anleger, die ein Einkommen aus ihren Investitionen erzielen möchten, während andere dies tun.

Wenn Ihnen das Einkommen wichtig ist – wie es vor allem für viele Menschen im Ruhestand der Fall ist – sollten Sie sich für eine Reihe mit Einkommensoption entscheiden.

Einige Plattformen bieten vorgefertigte Fonds an, die aus dem gesamten Markt ausgewählt werden, während andere sich dafür entscheiden, ihre eigenen internen Fonds zu bewerben. Hargreaves’ Portfolio + beispielsweise besteht vollständig aus Hargreaves Lansdown Multi-Manager-Fonds.

Die Geldflüsse in diese Fonds stiegen im vergangenen Jahr von 20,39 Millionen Pfund auf 197 Millionen Pfund.

Sie müssen entscheiden, ob Sie mit der Einschätzung Ihrer Plattform zufrieden sind, dass ihre eigenen Fonds am besten sind – oder ob Sie lieber Zugang zum vollen Markt haben möchten.

Einige Plattformen bieten günstige, schnörkellose Fonds an, die ausschließlich aus Aktien und Anleihen bestehen – den Kernkomponenten eines Anlageportfolios.

Beispielsweise sind die Quick Start-Fonds von Interactive Investor um die Vanguard Life-Strategy-Reihe herum aufgebaut, mit unterschiedlichen Anteilen an Aktien und Anleihen, je nach Ihrer Risikobereitschaft.

Andere Plattformen bieten vorgefertigte Fonds an, die über eine breitere Palette von Vermögenswerten diversifiziert sind. Diese Methode kann sich in Zeiten von Marktturbulenzen als wertvoll erweisen, wenn alternative Anlagen einen Ballast gegenüber Aktien und Anleihen bieten.

Die Smart-Reihe von Tilney Bestinvest zum Beispiel besteht aus fünf vorgefertigten Fonds, die alle sechs Prozent Gold und 1,5 Prozent Bargeld enthalten.

…oder ein risikoorientiertes Portfolio

Manche Anleger nehmen gerne selbst etwas mehr Arbeit auf sich, brauchen aber eine Anleitung. Für diese Menschen bieten Anlageplattformen Modellportfolios an, bei denen es sich um Fonds handelt, die so konzipiert sind, dass sie zusammenwirken, um Ihre Anlageziele zu erreichen.

Auch hier müssen Sie jedoch vorsichtig vorgehen, da sie alle unterschiedliche Namen haben und leicht mit den vorgefertigten Fondsangeboten der Plattform verwechselt werden können.

Bei AJ Bell heißen sie „vorgefertigte Portfolios“, bei Interactive Investor „Modellportfolios“ und bei Hargreaves Lansdown „Master-Portfolios“.

Plattformen bieten in der Regel zwischen fünf und zehn dieser Portfolios an. Um die richtige auszuwählen, werden Ihnen Fragen zu Ihrer Risikobereitschaft gestellt und ob Sie Ihr Vermögen vermehren oder zur Erzielung eines Einkommens verwenden möchten.

Entsprechend Ihren Antworten wird Ihnen ein Musterportfolio präsentiert – eine Liste mit empfohlenen Fonds und wie viel Sie in jeden investieren sollten, je nachdem, wie viel Sie investieren müssen.

Einige – wie AJ ​​Bell – ermöglichen es Ihnen, alle Fonds in einem Modellportfolio mit einem Klick auf eine Schaltfläche zu kaufen, während andere, wie Interactive Investor, verlangen, dass Sie jeden einzeln kaufen.

Musterdepots sind so einfach zu kaufen wie ein fertiger Fonds. Die möglichen Probleme kommen später. Beim Kauf eines Musterportfolios sollte dieses optimal ausbalanciert und diversifiziert sein. Aber bald wird die Zusammensetzung Ihres Portfolios beginnen, sich zu verzerren, da einige Fonds gut und andere schlecht abschneiden.

Es liegt an Ihnen, regelmäßig neu auszubalancieren, um sicherzustellen, dass Ihr Portfolio immer noch Ihrer Einstellung zu Risiko und Ertrag entspricht. Das bedeutet, dass Sie einige Beteiligungen verkaufen und andere kaufen oder Ihre Käufe in Zukunft auf Bereiche ausrichten, die unterrepräsentiert sind.

Vermögensplattformen aktualisieren regelmäßig ihre Modellportfolios, indem sie Fonds entfernen, die sie nicht mehr bewerten, und neue verwenden, denen sie optimistischer gegenüberstehen. Sie müssen diese Änderungen im Auge behalten und entscheiden, ob Sie auch wechseln möchten.

Holly Mackay von der Investment-Website BoringMoney sagt: „Alles ist gut und schön, wenn Sie ein Musterportfolio kaufen, aber die Probleme kommen später.

„Wenn der US-Aktienmarkt steigt und Großbritannien floppt, wie es in den letzten drei Jahren im Großen und Ganzen der Fall war, dann gerät alles aus dem Lot.

„Und so haben Sie am Ende eine überproportional hohe Allokation in US-Aktien und eine niedrigere in britische Aktien. Sie können alles neu ausbalancieren, aber es ist ein bisschen fummelig.’