US-Aktien gaben nach, nachdem die neuesten Arbeitsmarktdaten zeigten, dass die Arbeitgeber im Juni mehr Stellen geschaffen haben als erwartet.
Der S&P 500 rutschte am Freitagmorgen um 0,4 % ab, einen Tag nachdem der Referenzindex um 1,5 % gestiegen war und einen vierten Gewinn in Folge verzeichnete, seine längste Siegesserie seit März. Der Dow Jones Industrial Average reduzierte seine leichten Gewinne und rutschte um 0,1 % ab. Der technologieorientierte Nasdaq Composite Index verlor 1 %.
Der Beschäftigungsbericht vom Juni zeigte, dass steigende Zinssätze und hohe Inflation bisher keine Auswirkungen auf die Einstellung haben, die weiterhin stark ist. Die US-Wirtschaft hat im Juni 372.000 Arbeitsplätze geschaffen, weit mehr als die 250.000, die von Ökonomen erwartet wurden, die vom Wall Street Journal befragt wurden.
Dennoch könnte der robuste Stellenbericht die Inflationsängste verstärken, da die Unternehmen die Löhne erhöhen, da sie um einen begrenzten Pool von Arbeitskräften konkurrieren. Einige Analysten sagten, dass der starke Arbeitsmarktbericht die Wahrscheinlichkeit erhöht, dass die Fed bei ihrer nächsten Sitzung mit einer Zinserhöhung um 0,75 Prozentpunkte fortfährt.
Der US-Aktienmarkt hat sich diese Woche inmitten eines unterdurchschnittlichen Handelsvolumens erholt, da schwache Wirtschaftsdaten die Anleger dazu veranlasst haben, sich zu fragen, wie aggressiv die Federal Reserve die Zinssätze erhöhen wird, um die Inflation später zu bekämpfen. In letzter Zeit haben Daten einen Rückgang der Aktivität in Branchen gezeigt, die von der Fertigung bis zum Wohnungsbau reichen, was die Besorgnis der Händler verstärkt, dass die Wirtschaft auf eine Rezession zusteuert.
Diese Woche bekräftigten die US-Zentralbanker ihr Engagement für die Bekämpfung der Inflation, zuerst innerhalb von Minuten nach der Sitzung der Fed im Juni und dann noch einmal am Donnerstag, als zwei Fed-Vertreter ihre Unterstützung für eine weitere Zinserhöhung um 0,75 Prozentpunkte im Laufe dieses Monats signalisierten. Beide deuteten auch an, dass die Rezessionsängste übertrieben sein könnten.
„Ich denke, es gab diese Erleichterung, dass die Zentralbanken, insbesondere die Federal Reserve, die Inflation in den Griff bekommen werden“, sagte Susannah Streeter, Senior Investment and Markets Analyst bei Hargreaves Lansdown. „Die Inflation und die Schmerzen, die sie verursacht und in Zukunft verursachen könnte, wenn sie weiter außer Kontrolle gerät, werden als das größte Risiko für die finanzielle Stabilität der Volkswirtschaften angesehen.“
Inmitten einer Rekordeinstellungswelle in den USA halten Ökonomen Ausschau nach Anzeichen einer möglichen Trendwende. Anna Hirtenstein vom WSJ untersucht, wie steigende Zinssätze, hohe Inflation, Marktausverkäufe und Rezessionsrisiken das Wachstum der amerikanischen Erwerbsbevölkerung herausfordern. Foto: Olivier Douliery/AFP
Die wichtigsten Indizes sind auf Kurs, die Woche mit Gewinnen zu beenden. Der S&P 500 schloss am Donnerstag mit einem Wochengewinn von 2 %, während der technologielastige Nasdaq Composite um 4,4 % gestiegen ist.
Selbst mit dem Anstieg dieser Woche bleibt der S&P 500 in einem Bärenmarkt, definiert als ein Rückgang von 20 % von einem jüngsten Hoch, und Händler und Strategen sagen, dass sie sich auf weitere Volatilität in der Zukunft einstellen. Viele erwarten, dass die Veröffentlichung von Inflationsdaten und der Beginn der Berichtssaison für das zweite Quartal nächste Woche weitere Schwankungen bringen werden.
„Es fühlt sich an, als ob weder die Bären noch die Bullen im Moment überzeugt sind“, sagte Viraj Patel, Global Macro Strategist bei Vanda Research.
Im vorbörslichen Handel in New York gaben Wachstums- und Technologieaktien nach und gaben einige der Gewinne wieder ab, die die Gruppe diese Woche erzielte. Während der ganzen Woche kauften Anleger Aktien von angeschlagenen Wachstumsunternehmen, als sie das Risiko einer Rezession einschätzten.
Twitter fiel vorbörslich um 3,9 %, nachdem es am Donnerstag angekündigt hatte, 30 % seines Talentakquisitionsteams zu entlassen.
GameStop sank vorbörslich um 5,4 %, nachdem der Einzelhändler auch sagte, er werde Personal abbauen und seinen Finanzchef entlassen.
US-Aktien verzeichneten am Donnerstag ihre vierte Gewinnsitzung in Folge.
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Michael Nagle/Bloomberg News
Ein genau beobachteter Rezessionsindikator, die Renditekurve, blieb am Freitag umgekehrt, wobei die Rendite zweijähriger Staatsanleihen höher gehandelt wurde als das 10-jährige Äquivalent. Die Rendite der 10-jährigen Benchmark-Schatzanweisungen stieg nach dem monatlichen Stellenbericht auf 3,065 %, gegenüber 3,007 % am Donnerstag.
Die Rendite zweijähriger Staatsanleihen wurde bei 3,115 % gehandelt, gegenüber 3,039 % in der vorherigen Sitzung. Die Renditen fallen, wenn die Anleihenkurse steigen.
An anderer Stelle auf den Märkten tickte Brent-Rohöl, die internationale Benchmark für Ölpreise, niedriger. Anfang dieser Woche stürzten die Ölpreise inmitten von Rezessionsängsten ab. Brent legte zuletzt um 1,2 % auf 105,90 $ je Barrel zu.
Der Dollar kletterte, wobei der WSJ Dollar Index, der den Greenback gegenüber einem Korb von 16 Währungen misst, um 0,2 % zulegte. Der Euro fiel um 0,2 % auf rund 1,0147 $, was die gemeinsame Währung in Schlagdistanz zur Parität oder zum gleichen Wert wie der Dollar brachte.
In Übersee gab der pankontinentale Stoxx Europe 600 um 0,1 % nach. In Asien verlief der Handel gemischt. Hongkongs Hang Seng stieg um 0,4 %, während der Shanghai Composite um 0,2 % fiel. In Japan schloss der Nikkei 225 um 0,1 % und reduzierte damit frühere Gewinne, nachdem bekannt wurde, dass der frühere Premierminister Shinzo Abe während einer Rede erschossen wurde. Herr Abe starb später.
Gunjan Banerji hat zu diesem Artikel beigetragen.
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