Im Jahr 2010 war Andrew Craig ein 35-jähriger Börsenmakler, der in New York arbeitete und sich angesichts des Drumherums und der Travestie der Wall Street zunehmend irritiert fühlte. Er kehrte nach Großbritannien zurück und schrieb How To Own The World: A Plain English Guide To Thinking Globally and Investing Wisely. Das Buch wurde ein Bestseller und machte sich Craig in Finanzkreisen einen Namen.
Aber das Schreiben von Büchern füllt nicht viele Münder, also nahm Craig eine Stelle bei WG Partners an, einem Unternehmen in der Stadt, das sich auf Biowissenschaften und Biotechnologie spezialisiert hat. Als er tief in diese Welt eintauchte, lernte Craig eine Fülle innovativer und aufregender Unternehmen in Großbritannien kennen. Es machte auch einen Punkt überdeutlich: Die meisten kämpfen um die Anerkennung und die Finanzierung, die sie brauchen.
Das Umfeld ist im vergangenen Jahr noch härter geworden, da sich Investoren aus Life-Sciences- und Biotech-Unternehmen zurückgezogen haben, weil sie befürchteten, dass sie im aktuellen Wirtschaftsklima zu riskant sind.
Gezielt: Britische und australische Biotech-Firmen sind weitaus billiger als ihre US-Konkurrenten
Craig ist anderer Meinung – so sehr, dass er die Conviction Life Sciences Company gründet, eine Firma, die in sorgfältig ausgewählte Unternehmen in ganz Großbritannien und Australien investiert.
Die als CLSC bekannte Gruppe beabsichtigt, an die Börse zu gehen, wobei der Handel am 16. Dezember beginnen soll.
Die Anteile werden zum Preis von £1 pro Stück angeboten, entweder direkt über die Website des Unternehmens oder über Vermittler wie Hargreaves Lansdown, AJ Bell, Interactive Investor und Primary Bid.
Der Name des Unternehmens ist spitz, was Craigs Überzeugung widerspiegelt, dass britische und australische Life-Science-Unternehmen erheblich unterbewertet sind. Er ist sogar noch zuversichtlicher, dass seine Auswahl an Unternehmen ein beträchtliches Wachstum von 20 Prozent oder mehr liefern wird.
Die Biowissenschaften sind eine breite Kirche, die alle Arten von Unternehmen im Gesundheitswesen abdeckt, darunter wegweisende Arzneimittelentwickler, Hersteller medizinischer Geräte, intelligente Unternehmen für digitale Gesundheit und Unternehmen, die Produkte für Dritte testen oder herstellen.
Die Branche ist riesig und wird weltweit auf mehr als 4,5 Billionen Pfund geschätzt. Aber die meisten großen Unternehmen sind in den USA angesiedelt, wo die Anleger offenbar eher bereit sind, Life-Science-Unternehmen zu finanzieren als ihre Kollegen in Großbritannien und Australien.
Unterschiedliche Wahrnehmungen haben zu einer erheblichen Diskrepanz geführt, wobei US-Firmen häufig mit dem Zehnfachen ihrer britischen Äquivalente bewertet werden.
Diese vergleichsweise Unterbewertung ist reif für eine Änderung. Große Investoren in den USA und Asien haben Großbritannien im Auge, weil sie erkennen, dass es dort Schnäppchen zu machen gibt. Dieses Interesse könnte in Aktienkäufe oder vollständige Übernahmen münden.
Ebenso wichtig ist die Tatsache, dass sich viele kleinere Life-Sciences-Unternehmen in einem fortgeschrittenen Entwicklungsstadium befinden. Die Medikamente befinden sich in der Spätphase der Studien. Geräte werden reguliert. Kommerzieller Erfolg ist nah.
Viele dieser Firmen haben unter dem Neil-Woodford-Debakel gelitten, das große und kleine Investoren gegenüber der gesamten Biotech-Branche misstrauisch machte.
Woodford hielt beträchtliche Positionen in Privatfirmen, aus denen man nur schwer herauskommen konnte, und sein Fonds war so strukturiert, dass er zum Zwangsverkäufer wurde, als sich das Blatt gegen ihn wendete.
CLSC ist ganz anders. Die Struktur der Gruppe vermeidet die Notwendigkeit von Zwangsverkäufen und das Unternehmen wird hauptsächlich in börsennotierte Unternehmen investieren, die viel einfacher gekauft und verkauft werden können. Craig beabsichtigt außerdem, in mehr als 40 Unternehmen zu investieren. Einige verdienen bereits Geld. Einige werden in naher Zukunft profitabel werden. Einige scheinen an der Schwelle zur Größe zu stehen und könnten in den nächsten fünf Jahren erheblich an Wert gewinnen.
Wichtig ist auch, dass Craig fast alle von ihnen aus seiner Zeit bei WG Partners kennt. Dadurch hat er ein echtes Verständnis der Branche, ein Netzwerk von Kontakten und einige enge Beziehungen zu wichtigen Akteuren.
Mögliche Investitionen werden in den kommenden Monaten deutlicher, aber zu den Favoriten gehört ein Unternehmen, das einen Weg gefunden zu haben scheint, bestimmte Krebsarten zu heilen, indem es exotische Früchte aus dem australischen Regenwald verwendet.
Das mag wie Science-Fiction klingen, aber die Gruppe stellt bereits ein Produkt her, das Tumore bei Hunden mit ein oder zwei einfachen Injektionen abtötet – und Versuche am Menschen laufen.
Ein anderes Unternehmen hat ein Gerät entwickelt, das lebende Krebszellen aus dem Körper extrahieren und ihre Zusammensetzung diagnostizieren kann – ein Segen für die Genmedizin.
Craig interessiert sich auch für Oxford Biomedica, das berühmt wurde, als es mit der Herstellung des Covid-19-Impfstoffs für AstraZeneca begann.
Die Gruppe, die weltweit als Spezialist für Zell- und Gentherapien anerkannt ist, war während der Pandemie ein Börsenliebling, aber die Aktien sind im vergangenen Jahr um 72 Prozent auf 3,75 £ gefallen.
Midas Urteil: Börsenneulinge hatten in diesem Jahr eine schwere Zeit und viele Börsengänge wurden gezogen, bevor sie überhaupt die Ziellinie erreichten. Conviction Life Sciences Company sollte sich jedoch durchsetzen.
Der britische Biowissenschaftssektor wurde jahrelang übersehen und unterfinanziert, aber er ist vollgepackt mit faszinierenden Unternehmen, die ihr Möglichstes tun, um Heilmittel und Behandlungen für einige der gefährlichsten Krankheiten der Welt zu finden.
Craig hofft, zunächst zwischen 50 und 100 Millionen Pfund aufzubringen und sich auf mehr als 200 Millionen Pfund zu steigern.
Nachdem er mehr als sieben Jahre in der Branche gearbeitet und eine starke Anhängerschaft in der gesamten Investment-Community aufgebaut hat, scheint sein Ehrgeiz durchaus in Reichweite zu sein.
CLSC sollte langfristige Belohnungen liefern und einer angeschlagenen Branche helfen, das dringend benötigte Geld zu finden. Unter Umständen gibt es sogar Sonderdividenden. Bei 1 £ sind die Aktien ein Kauf.
Gehandelt werden auf: Hauptmarkt Ticker: CLSC Kontakt: clsc.uk oder 020 3884 9955
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