JEFF PRESTRIDGE: Vier Jahre später sind die Woodford-Investoren immer noch in der Schwebe

An diesem Samstag jährt sich zum vierten Mal die Suspendierung des renommierten Investmentfonds Woodford Equity Income, der von Neil Woodford geleitet wird. Der Fonds wurde suspendiert, weil er nicht über genügend Bargeld verfügte, um die Flut von Rücknahmeanträgen der Anleger zu erfüllen, da seine Performance besorgniserregend einbrach.

Für die über 300.000 Anleger, die geduldig darauf warten, für die Verluste entschädigt zu werden, die sie erlitten haben, als der 3,4-Milliarden-Pfund-Fonds – überschwemmt mit illiquiden Vermögenswerten – anschließend aufgelöst wurde und die Bestände (die meisten von ihnen) ausverkauft.

Obwohl sich die Financial Conduct Authority mit ihrer Untersuchung der Umstände hinter der Schließung des Fonds kaum mit Ruhm bekleckert hat, zeichnet sich nun ein Hauch von Entschädigung ab. Aber es ist alles andere als sicher. Im Rahmen einer Vereinbarung mit der Link Group – dem Eigentümer des Unternehmens, dessen Aufgabe es war, sicherzustellen, dass Neil Woodford auf dem richtigen Weg bleibt – konnte den Anlegern eine Entschädigung von bis zu 235 Millionen Pfund gezahlt werden.

Dennoch handelt es sich nicht um einen Volltreffer, es müssen viele Hürden überwunden werden, und wie die FCA letzten Monat sagte, werden Equity-Income-Investoren immer noch Verluste von mindestens 23 Pence je Pfund erleiden.

Ein Investor, der vom ersten Tag an großes Interesse am Woodford-Debakel hatte, sagte mir letzte Woche, dass er erstaunt wäre, wenn auch nur 235 Millionen Pfund an die Investoren zurückkämen.

Er glaubt auch, dass die Regulierungsbehörde nicht genügend Ressourcen bereitgestellt hat, um andere Organisationen, die in das Woodford-Debakel verwickelt waren, zur Rechenschaft zu ziehen – insbesondere die Investmentplattform Hargreaves Lansdown, die Equity Income bis zu ihrer Aussetzung als besten Kauf empfahl; und natürlich Neil Woodford und im Übrigen auch die FCA selbst.

(Zur Verteidigung der Regulierungsbehörde sagte sie, dass ihre Ermittlungen gegen „andere Parteien“ fortgesetzt würden und dass sie „alle weiteren Versäumnisse in Betracht ziehen werde, die sich negativ auf die Anleger ausgewirkt haben könnten“.)

Der Investor sagt, dass er nicht den Atem anhält und darauf wartet, dass die FCA die Angelegenheit abschließt. Seiner Ansicht nach sollte jemand wie Dame Elizabeth Gloster hinzugezogen werden, um das Chaos zu beseitigen. Es war Dame Gloster, die gebeten wurde, die Regulierung der FCA für den Emittenten von Investmentanleihen, London Capital & Finance, zu untersuchen, der 2019 zusammenbrach und 14.000 Anlegern mehr als 240 Millionen Pfund schuldete. Nach ihrer Arbeit, die 18 Monate dauerte, wurde den in den Finanzskandal verwickelten Personen umgehend eine Entschädigung gezahlt.

Woodford-Investoren verdienen bald eine Entschädigung. Sie haben viel zu lange gewartet. Wenn die FCA es nicht über die Ziellinie bringen kann, sollte eine Macherin wie Dame Gloster gebeten werden, es herbeizuführen.

Bei der Reform der Eigenkapitalfreigabe stehen die Kunden an erster Stelle

DIE Equity-Release-Branche hat hart dafür gekämpft, ihr Verhalten zu bereinigen und verbraucherfreundlich zu gestalten. Es hat gute Arbeit geleistet, auch wenn die Aufräumarbeiten noch lange nicht abgeschlossen sind.

Die Eigenkapitalfreisetzung richtet sich an über 55-Jährige, die aus dem Wert ihres Eigenheims Bargeld herausholen möchten (vermögensreich, einkommensarm). Dabei handelt es sich um die Aufnahme einer festverzinslichen Hypothek ohne Zinsen, aber im Gegensatz zu einem herkömmlichen Wohnungsbaudarlehen werden die Zinsen auf die Schulden angerechnet und nicht jeden Monat vom Kunden gezahlt. Das Darlehen wird durch den Verkauf des Eigenheims beglichen, wenn der Planinhaber stirbt oder in Pflege geht – wobei der Eigenkapitalfreigabeanbieter garantiert, dass er die Belastung übernimmt, wenn ein negatives Eigenkapital vorliegt.

Obwohl die Pläne nun die Zahlung von Teilzinsen zulassen – was die Auswirkungen der aufsummierten Zinsen, die die Höhe des ausstehenden Darlehens erhöhen – abmildert, müssen Equity-Release-Kunden besonders betreut werden. Der Equity Release Council, der Branchenverband, erkennt dies an. Es hat gerade Plananbieter und Equity-Release-Berater an ihre lebenslange Verantwortung gegenüber Kunden erinnert.

Da die Regulierungsbehörde der Stadt in der gesamten Finanzdienstleistungsbranche neue Verbraucherpflichtvorschriften einführt, ist der Stadtrat bestrebt, sicherzustellen, dass seine Branche diese erfüllt. Daher möchte das Unternehmen, dass Kunden vom Kauf eines Plans bis zu ihrem Tod königlich behandelt werden – und ihnen wichtige Informationen zu den entscheidenden Zeitpunkten auf ihrem Weg zur Kapitalfreigabe zur Verfügung gestellt werden.

Dies sollte zum Beispiel passieren, wenn ein geliebter Mensch stirbt und der überlebende Partner einen Plan hinterlässt, den er vielleicht nicht versteht. Ich vertraue darauf, dass Plananbieter und Berater berücksichtigen, was der Rat sagt. Die Kunden müssen an erster Stelle stehen.

Hut ab vor dem Betrüger

Hut ab vor Doug Brodie, dem Gründer des auf Altersvorsorgeplanung spezialisierten Unternehmens Chancery Lane, der sich den Ruf erarbeitet, ein mächtiger Geldwäscher zu sein.

Die jüngsten Betrüger, die Brodie ins Visier genommen hatte, waren diejenigen, die eine fünfjährige festverzinsliche NHS-Anleihe mit sechs Prozent Zinsen verkauften.

In dem per E-Mail an [email protected] gesendeten Angebot hieß es, Anleger könnten „einen stetigen Einkommensstrom erzielen und gleichzeitig zum Wohlergehen der britischen Bevölkerung beitragen“.

Völlige Lügen. Brodie kontaktierte sofort das Unternehmen, das den Betrügern die E-Mail-Adresse zur Verfügung gestellt hatte, und innerhalb weniger Stunden stimmte es zu, das Konto des Kunden zu „kündigen“.

Wenn nur die Financial Conduct Authority Betrügern genauso effektiv das Leben schwer machen könnte.

Es ist ein sauberer Sieg von Newbury

IN den letzten Wochen habe ich den stetigen Rückzug von Bankeinrichtungen aus meiner Heimatstadt Wokingham in Berkshire detailliert beschrieben. Damit habe ich mich gegenüber einem soliden Finanzinstitut unfreundlich verhalten: der Bausparkasse Newbury.

Ich entschuldige mich bei Newbury – und danke dem örtlichen Schornsteinfeger Paul Clarke (Sootbusters of Berkshire) für die Korrektur meines Fehlers.

Während NatWest und Santander im aufstrebenden Wokingham bereits den Geist aufgegeben haben – und Barclays dabei ist, dies zu tun – schwenkt Newbury weiterhin die Flagge.

Auch wenn das Unternehmen kein Girokonto anbietet und in absehbarer Zeit auch keine Glücksfälle einbringen wird, sind die Sparkonten von Newbury mehr als nur einen flüchtigen Blick wert. Sie können per Post, online und über die Niederlassungen in Berkshire, Hampshire, Oxfordshire und Wiltshire betrieben werden.

Einige seiner Konten sind ein Hingucker, insbesondere das Senior Saver für über 55-Jährige, das 3,05 Prozent Zinsen zahlt – und ein Junior Isa, das 3,65 Prozent zahlt.

Wenn Sie Charlotte Hall und Justine Ransom, die Filialleiterinnen der Gesellschaft in Wokingham, nennen können, werden Sie auch mit einem freundlichen Lächeln begrüßt, wenn Sie die Dienste in Anspruch nehmen.

Paul und seine Frau sind erst kürzlich aus Newbury konvertiert und vom Service beeindruckt. „Wir bekommen sogar Sparbücher“, rief er aus, „und die Gesellschaft engagiert sich wirklich in der Gemeinschaft.“

Ein großes Lob also an all die unauffälligen Bausparkassen im ganzen Land, die hervorragende Leistungen erbringen. Und wenn Sie in Berkshire leben und Ihren Schornsteinfeger benötigen, ist Paul Ihr Mann (sootbusters.org.uk).

Monatliche Ersparnisse sind in der Regel gut für die finanzielle Gesundheit

Ich bin ein großer Befürworter des monatlichen Investierens. Es ist eine großartige Möglichkeit, eine Rente oder ein steuerfreundliches individuelles Sparkonto zu finanzieren, ohne Ihre Finanzen zu belasten. Der Investmentspezialist Fidelity International hat gerade einige Zahlen vorgelegt, die den Wert dieses behutsamen Anlageansatzes belegen.

Angenommen, jemand investiert 69 £ pro Monat in eine Isa, die eine jährliche Anlagerendite von 3,9 Prozent erzielt, wäre sie laut Fidelity am Ende von 20 Jahren 25.106 £ wert. Unterwegs hätten sie Beiträge in Höhe von insgesamt 16.560 £ geleistet. Natürlich dienen die Zahlen der Veranschaulichung, aber sie bestätigen, dass monatliche Investitionen in der Regel gut für Ihre finanzielle Gesundheit sind. Macht es sanft.